กราฟความแข็งแกร่งสัมพัทธ์: การเลือกภาคอุตสาหกรรมก่อนที่มันจะหมุนเวียน
ตลาดหุ้นมักเคลื่อนไหวเป็นคลื่น — ภาคหนึ่งเย็นลงในขณะที่อีกภาคหนึ่งร้อนแรงขึ้น นี่คือวิธีที่ตลาดหมุนเวียน เมื่อไม่นานมานี้ หุ้นในกลุ่ม "เจ็ดมหัศจรรย์" ที่เน้นเทคโนโลยีสูญเสียความร้อนแรง ขณะที่ภาคอุตสาหกรรมที่มีลักษณะเป็นวงจร เช่น พลังงานและอุตสาหกรรม กำลังฟื้นตัว นี่คือเหตุผลที่เทรดเดอร์กำลังมองหากราฟความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ กราฟเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมใดที่มีผลการดำเนินงานดีกว่าและชี้ให้เห็นว่าใครอาจจะเป็นผู้นำถัดไป ตัวอย่างเช่น การวิเคราะห์ล่าสุดชี้ให้เห็นว่าหุ้นในภาคอุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภคและการสื่อสารอยู่ในสี่เหลี่ยม “ผู้นำ” ในกราฟการหมุนเวียนสัมพัทธ์ ขณะที่เทคโนโลยีกำลังเข้าสู่ “อ่อนแอลง” ภาคการดูแลสุขภาพกำลังเริ่มต้นจากการชะลอตัวไปสู่การปรับปรุง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอาจถึงเวลาที่มันจะหมุนเวียนแล้ว
ปัจจัยทางเทคนิค: ระดับและตัวชี้วัดสำคัญ
ในกราฟรายวัน ETF ของภาคอุตสาหกรรมที่นำอยู่กำลังก่อตัวเป็นรูปแบบที่ชัดเจน ตัวอย่างเช่น ETF ของภาคการบริโภคสินค้าฟุ่มเฟือย (XLY) ได้เพิ่มขึ้นประมาณ 40% ตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิ โดยมีราคาซื้อขายใกล้เคียงกับ 241 ดอลลาร์ โดยมีจุดสนับสนุนอยู่ที่ประมาณ 230-232 ดอลลาร์ และจุดต้านอยู่ที่ประมาณ 242 ดอลลาร์ มันอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และกำลังกดดันแบนด์ Bollinger บน (เป็นสัญญาณของโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง) โดยที่ RSI อยู่ที่ประมาณ 60 แสดงให้เห็นว่ามีแรงซื้อที่แข็งแกร่ง
กราฟ XLY รายวัน: ภาคการบริโภคสินค้าฟุ่มเฟือยท้าทายระดับต้าน
แหล่งที่มา: TradingView. ดัชนีทั้งหมดเป็นผลตอบแทนรวมในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่สามารถเป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงานในอนาคตได้ ข้อมูล ณ วันที่ 24 กันยายน 2025
กราฟรายวันของ XLY (ETF ของภาคการบริโภคสินค้าฟุ่มเฟือย) โดยมีค่า EMA 50 วัน (สีน้ำเงิน), แบนด์ Bollinger (สีเขียว/แดง) และ RSI (แผงล่าง). ราคากำลังกดดันแบนด์ Bollinger บนในขณะที่ยังคงอยู่เหนือค่า EMA ซึ่งเป็นสัญญาณของโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง
เช่นเดียวกัน, ภาคอุตสาหกรรมที่ป้องกันได้แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง: สาธารณูปโภค (XLU) ได้แสดงการดำเนินงานที่เหนือกว่าโดยมีการสร้างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นในอัตราส่วนความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของตนเทียบกับ S&P ตั้งแต่ปี 2023 (กล่าวคือ เส้น XLU/SPY กำลังขึ้น) ปริมาณการซื้อขายที่พุ่งสูงขึ้นในวันที่มีการเคลื่อนไหวขึ้นยืนยันการมีส่วนร่วมอย่างกว้างขวางในตลาด
ETF ของพลังงาน (XLE) ยังได้ทะลุค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันของมัน ซึ่งช่วยเสริมสร้างการแตกแขนงของภาคนี้ ผู้ค้าอาจจะติดตามการแตกแขนงเหนือระดับเหล่านี้ในกราฟรายวันหรือรายสัปดาห์ ในกรอบเวลาแบบอินทราดย์ที่สั้นลง เส้นแนวโน้มหรือการแตกแขนงจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะช่วยเพิ่มความมั่นใจ
ความแข็งแกร่งของภาคพลังงาน: XLE ทะลุระดับสำคัญ
แหล่งที่มา: TradingView. ดัชนีทั้งหมดเป็นผลตอบแทนรวมในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่สามารถเป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงานในอนาคตได้ ข้อมูล ณ วันที่ 24 กันยายน 2025
กราฟรายวันของ XLE (ETF ของพลังงาน) แสดงการแตกแขนงเหนือ 90 ดอลลาร์พร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่ง ราคากำลังซื้อขายเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วัน โดย RSI อยู่ที่ประมาณ 55 ซึ่งแสดงถึงโมเมนตัมที่ดีโดยที่ยังไม่เกินขีดจำกัด
การสังเกตการณ์การเคลื่อนไหวและรูปแบบ
กราฟรายวันที่มีการเขียนคำอธิบายของ ETF ด้านการดูแลสุขภาพ (XLV) แสดงถึง "การบีบอัด" ของแบนด์ Bollinger คลาสสิกที่ระดับ ~$140 และ RSI อยู่ใกล้ระดับกลาง การบีบอัดเช่นนี้ไม่สามารถทำนายทิศทางได้ แต่มันบ่งบอกว่าการแตกแขนงหรือการลดลงที่มีความผันผวนสูงเป็นไปได้ ที่นี่ผู้ค้าจะติดตามการเคลื่อนไหวเหนือ 140 ดอลลาร์ที่มีปริมาณการซื้อขายสูง (เพื่อยืนยันโมเมนตัม) หรือการลดลงต่ำกว่าจุดต่ำล่าสุด (การลดลง)
กราฟ XLV รายวัน: ETF การดูแลสุขภาพอยู่ในช่วงการบีบอัดของแบนด์ Bollinger
แหล่งที่มา: TradingView. ดัชนีทั้งหมดเป็นผลตอบแทนรวมในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่สามารถเป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงานในอนาคตได้ ข้อมูล ณ วันที่ 24 กันยายน 2025
กราฟรายวันของ XLV (ETF การดูแลสุขภาพ) แสดงถึงการบีบอัดของแบนด์ Bollinger ใกล้โซนการแตกแขนงที่ 140 ดอลลาร์ RSI อยู่ที่ประมาณ 50 ซึ่งบ่งบอกว่าโมเมนตัมอาจกำลังเก็บพลังงานเพื่อการเคลื่อนไหวในอนาคต
โดยทั่วไป ให้มองหาลวดลายการเคลื่อนไหวที่ต่อเนื่อง เช่น ธง, ธงสามเหลี่ยม หรือรูปสามเหลี่ยมที่แก้ไขไปข้างบน และรูปแบบขาลง (การทำจุดสูงสุดสองครั้ง, หัวและไหล่) ที่เตือนถึงการกลับตัวของแนวโน้ม ให้สังเกต RSI หรือ MACD สำหรับการเบี่ยงเบน เช่น ราคาใหม่สูงขึ้นโดยที่ตัวชี้วัดไม่ทำเช่นเดียวกัน ซึ่งมักเกิดขึ้นก่อนการหมุนเวียน นอกจากนี้ การตัดข้ามของ MACD ขาขึ้นหรือการที่ RSI ขึ้นเหนือ 50 จะช่วยยืนยันการเคลื่อนไหวได้มากยิ่งขึ้น จากนั้น RRG แสดงให้เห็นว่า ภาคการดูแลสุขภาพกำลังเปลี่ยนจาก “ล่าช้า” ไปสู่ “ดีขึ้น” ซึ่งบ่งบอกว่าโมเมนตัมกำลังสะสมก่อนที่จะมีการหมุนเวียนขึ้น
ความเสี่ยงและสิ่งที่ควรเฝ้าระวัง
สิ่งสำคัญคือต้องระวังสิ่งที่อาจทำให้การตั้งค่าของคุณผิดพลาด การขายตลาดอย่างรุนแรงหรือการเปลี่ยนแปลงในทิศทางความเสี่ยงอาจทำให้ ETF ของภาคอุตสาหกรรมกลับไปที่ระดับสนับสนุน ตัวอย่างเช่น หาก XLY ไม่สามารถรักษาระดับประมาณ 220-225 ดอลลาร์ได้ แนวโน้มขาขึ้นของมันจะสิ้นสุดลง ผู้ค้าอาจต้องติดตามข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและสัญญาณจากธนาคารกลาง หากข้อมูลเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดไว้ หรือการท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐ (หรือธนาคารกลางยุโรป) อาจทำให้ภาคธุรกิจที่มีวัฏจักรชะลอตัวลงและส่งให้กระแสการลงทุนกลับไปยังภาคป้องกัน อีกทั้งความประหลาดใจด้านกำไรจากกลุ่มผู้นำใด ๆ อาจทำให้เกิดการหมุนเวียนที่รวดเร็ว ในสรุป หากโซนการสนับสนุนหลักล้มเหลวหรือสัญญาณเศรษฐกิจเปลี่ยนไปในทางลบ ทฤษฎีการหมุนเวียนในปัจจุบันต้องถูกทบทวน
บทสรุป
กราฟความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ช่วยเน้นภาคอุตสาหกรรมที่นำก่อนการหมุนเวียน ระดับสำคัญที่ควรสังเกต ได้แก่ XLY ระดับ 230-243 ดอลลาร์และ XLV ประมาณ 140 ดอลลาร์ การแตกแขนงที่ชัดเจน (พร้อมกับปริมาณ/RSI) จะเสริมสร้างสมมติฐานขาขึ้น ขณะที่การล้มเหลวจากข่าวร้ายหรือการแตกแขนงของการสนับสนุนจะทำให้มันไม่เป็นไปตามทฤษฎีนี้ วางแผนการเทรดรอบระดับเหล่านี้