อธิบายเลเวอเรจ: วิธีการทำงานในเทรดดิ้ง

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับเลเวอเรจเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ที่ซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีเลเวอเรจ เลเวอเรจเป็นหนึ่งในแนวคิดที่ถูกพูดถึงมากที่สุดในตลาดการเงิน แต่ในขณะเดียวกันก็เป็นหนึ่งในแนวคิดที่ถูกเข้าใจผิดมากที่สุดเช่นกัน เลเวอเรจช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเปิดสถานะในตลาดที่มีขนาดใหญ่ขึ้นได้โดยใช้เงินทุนจำนวนไม่มากนัก

แม้ว่าเลเวอเรจจะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไร แต่ก็สามารถขยายขาดทุนได้เช่นกัน ดังนั้นจึงจำเป็นต้องเข้าใจวิธีการทำงานของเลเวอเรจก่อนที่จะซื้อขายผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ

คู่มือนี้จะอธิบายวิธีการทำงานของเลเวอเรจ, ความสัมพันธ์กับมาร์จิ้น และเหตุผลที่การเข้าใจทั้งสองอย่างนี้เป็นส่วนสำคัญของการบริหารความเสี่ยงในการซื้อขาย

เลเวอเรจคืออะไร

เลเวอเรจช่วยให้เทรดเดอร์สามารถควบคุมสถานะในตลาดที่มีขนาดใหญ่ขึ้นได้โดยการวางเงินเพียงบางส่วนของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด

แทนที่จะต้องชำระเงินเต็มจำนวนของการลงทุนตั้งแต่แรก เทรดเดอร์จะวางเงินทุนจำนวนน้อยที่เรียกว่ามาร์จิ้น ในขณะที่ส่วนที่เหลือของสถานะจะได้รับจากเลเวอเรจ

ตัวอย่างเช่น การใช้เลเวอเรจ 10:1 หมายความว่าเงินทุนของคุณทุก $1 จะให้สิทธิ์ในการถือครองสินทรัพย์อ้างอิงมูลค่า $10

เลเวอเรจช่วยเพิ่มการเปิดรับตลาด แต่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงวิธีการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์อ้างอิง

เลเวอเรจแสดงออกอย่างไร

เลเวอเรจมักจะแสดงเป็นอัตราส่วน เช่น 2:1, 5:1 หรือ 10:1 ตัวอย่างเช่น:

• เลเวอเรจ 2:1 หมายความว่าเงินทุนของคุณทุก $1 จะให้สิทธิ์ในการถือครองสินทรัพย์อ้างอิงมูลค่า $2
•  เลเวอเรจ 5:1 หมายความว่าเงินทุนทุก $1 จะให้สิทธิ์ในการถือครองมูลค่า $5
• เลเวอเรจ 10:1 หมายความว่าเงินทุนทุก $1 จะให้สิทธิ์ในการถือครองมูลค่า $10
• เลเวอเรจ 20:1 หมายความว่าเงินทุนทุก $1 จะให้สิทธิ์ในการถือครองมูลค่า $20

เลเวอเรจที่สูงขึ้นจะเพิ่มการเปิดรับตลาด แต่ก็เพิ่มผลกระทบทั้งในด้านกำไรและขาดทุนด้วย

เหตุใดโบรกเกอร์จึงเสนอเลเวอเรจ

ตลาดการเงินหลายแห่งมีสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูง การซื้อสินทรัพย์เหล่านี้โดยตรงอาจต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดบางรายไม่สามารถเข้าถึงได้

เลเวอเรจช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเข้าถึงสถานะในตลาดที่มีขนาดใหญ่ขึ้นได้โดยใช้เงินฝากเริ่มต้นที่น้อยลง ซึ่งช่วยให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการซื้อขายเครื่องมือทางการเงินหลากหลายประเภท

อย่างไรก็ตาม การเปิดรับที่มากขึ้นก็หมายถึงกำไรและขาดทุนที่ขยายตัวมากขึ้นด้วย ดังนั้นจึงควรใช้เลเวอเรจอย่างระมัดระวังเสมอ

มาร์จิ้นคืออะไร

มาร์จิ้นคือจำนวนเงินที่เทรดเดอร์ต้องวางเพื่อเปิดและคงสถานะที่มีเลเวอเรจ

มาร์จิ้นไม่ใช่ค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในการซื้อขาย แต่ทำหน้าที่เป็นเงินประกันเพื่อให้สถานะที่มีเลเวอเรจยังคงเปิดอยู่ได้

จำนวนมาร์จิ้นที่ต้องใช้ขึ้นอยู่กับเลเวอเรจที่เลือกใช้และมูลค่าของสถานะนั้นๆ

ความสัมพันธ์ระหว่างมูลค่าการซื้อขาย มาร์จิ้น และเลเวอเรจ

เลเวอเรจ มูลค่าการซื้อขาย และมาร์จิ้น มีความสัมพันธ์กันโดยตรง

ความสัมพันธ์นี้สามารถแสดงเป็นสูตรดังนี้:

มูลค่าการซื้อขาย = มาร์จิ้น × เลเวอเรจ

นั่นหมายความว่าขนาดรวมของสถานะเท่ากับจำนวนเงินที่คุณวาง (มาร์จิ้น) คูณด้วยเลเวอเรจที่มีให้

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าเทรดเดอร์มีเงิน $1,000 สำหรับใช้เป็นมาร์จิ้น และใช้เลเวอเรจ 10:1

มูลค่าการซื้อขาย = $1,000 × 10

มูลค่าการซื้อขาย = $10,000

นั่นหมายความว่าเทรดเดอร์สามารถควบคุมสถานะที่มีมูลค่า $10,000 ได้ แม้ว่าจะวางเงินทุนของตนเองเพียง $1,000 เท่านั้น

ส่วนที่เหลือของสถานะจะได้รับจากเลเวอเรจ แม้ว่าสิ่งนี้จะช่วยให้เทรดเดอร์ควบคุมสถานะที่ใหญ่ขึ้นได้ แต่กำไรหรือขาดทุนจะถูกคำนวณจากมูลค่ารวม $10,000 ไม่ใช่จากเงินฝากเริ่มต้น $1,000

ตัวอย่าง: เลเวอเรจขยายกำไรและขาดทุนอย่างไร

ลองจินตนาการว่าเทรดเดอร์เปิดสถานะมูลค่า $10,000 โดยใช้มาร์จิ้น $1,000 และเลเวอเรจ 10:1

แม้ว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนไหวในเปอร์เซ็นต์เท่ากันในทั้งสองกรณี กำไรหรือขาดทุนจะถูกคำนวณจากสถานะรวม $10,000 ไม่ใช่มาร์จิ้นเริ่มต้น $1,000

หลักการเดียวกันนี้ใช้ได้ทั้งในกรณีที่ราคาขึ้นหรือลง เลเวอเรจสามารถขยายโอกาสในการทำกำไรได้เช่นเดียวกับที่ขยายโอกาสขาดทุน

เลเวอเรจมีผลต่อราคาตลาดหรือไม่

ไม่ เลเวอเรจไม่ได้มีผลต่อการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์อ้างอิง ไม่ว่าเทรดเดอร์จะใช้เลเวอเรจหรือไม่ สินทรัพย์ก็จะขึ้นหรือลงในเปอร์เซ็นต์เท่าเดิม

เลเวอเรจเพียงแค่เปลี่ยนขนาดของการเปิดรับความเคลื่อนไหวของราคาสำหรับเทรดเดอร์เท่านั้น

เลเวอเรจเพิ่มความเสี่ยงหรือไม่

ใช่ เลเวอเรจขยายทั้งกำไรและขาดทุน เพราะกำไรและขาดทุนจะถูกคำนวณจากการเปิดรับตลาดทั้งหมด ไม่ใช่จากมาร์จิ้นที่วางไว้

นั่นหมายความว่าการเคลื่อนไหวของตลาดเพียงเล็กน้อยก็สามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อยอดเงินในบัญชีของเทรดเดอร์ได้

ด้วยเหตุนี้จึงควรพิจารณาการใช้เลเวอเรจอย่างรอบคอบควบคู่กับเทคนิคการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม

มาร์จิ้นคอลคืออะไร

หากขาดทุนทำให้เงินในบัญชีซื้อขายลดลงต่ำกว่าระดับมาร์จิ้นที่กำหนด โบรกเกอร์อาจขอให้เทรดเดอร์ฝากเงินเพิ่มหรือปิดสถานะบางส่วน

กระบวนการนี้เรียกกันทั่วไปว่ามาร์จิ้นคอล

มาร์จิ้นคอลไม่ได้หมายความว่าเทรดเดอร์จะสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดเสมอไป แต่เป็นสัญญาณว่าอาจต้องเติมเงินเพิ่มเพื่อรักษาสถานะที่มีเลเวอเรจไว้

หากไม่มีการเติมเงินเพิ่มและขาดทุนยังคงดำเนินต่อไป สถานะบางส่วนอาจถูกปิดโดยอัตโนมัติเพื่อช่วยจำกัดขาดทุนเพิ่มเติม ซึ่งมีจุดประสงค์เพื่อป้องกันไม่ให้ขาดทุนเกินกว่าเงินที่มีอยู่ในบัญชี

แม้ว่าข้อกำหนดมาร์จิ้นจะแตกต่างกันไปในแต่ละโบรกเกอร์และหน่วยงานกำกับดูแล เทรดเดอร์ควรเข้าใจกลไกเหล่านี้ก่อนที่จะซื้อขายผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ

ตัวอย่างเลเวอเรจและมาร์จิ้น

ตัวอย่างนี้จัดทำขึ้นเพื่อประกอบการอธิบายและให้ความรู้เท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน ข้อเสนอแนะในการซื้อขาย หรือสัญญาณตลาดจริง

สรุปใจความสำคัญ

เลเวอเรจช่วยให้เทรดเดอร์สามารถควบคุมสถานะในตลาดที่มีขนาดใหญ่ขึ้นได้โดยใช้เงินทุนจำนวนน้อยผ่านการใช้มาร์จิ้น

แม้ว่าสิ่งนี้จะช่วยเพิ่มการเปิดรับตลาด แต่ก็เพิ่มผลกระทบทั้งในด้านกำไรและขาดทุนด้วย ดังนั้นการเข้าใจวิธีการทำงานร่วมกันของเลเวอเรจ มาร์จิ้น และความเสี่ยงจึงเป็นสิ่งสำคัญก่อนที่จะซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีเลเวอเรจ

แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่ปริมาณเลเวอเรจที่มีอยู่ เทรดเดอร์ที่มีวินัยจะให้ความสำคัญกับการเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง การบริหารการเปิดรับอย่างเหมาะสม และใช้เลเวอเรจเป็นเพียงส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การซื้อขายที่วางแผนมาอย่างดีเท่านั้น