Graphiques de Force Relative : Choisir des Secteurs Avant Qu'ils Ne Rotent
Les marchés boursiers se déplacent souvent par vagues – un secteur se refroidit tandis qu'un autre se réchauffe. C'est ainsi que les marchés tournent. Récemment, les noms « Magnificent Seven » dominés par la technologie ont perdu de leur élan, tandis que des secteurs cycliques comme l'énergie et l'industrie ont progressé. C'est pourquoi les traders surveillent les graphiques de force relative. Ces graphiques montrent quels secteurs surperforment et donnent un indice sur ceux qui pourraient prendre la tête ensuite. Par exemple, une analyse récente a noté que les actions de consommation discrétionnaire et de télécommunications sont fermement dans le quadrant « en tête » sur un graphique de rotation relative, tandis que la technologie entre dans la zone « en déclin ». Les soins de santé, quant à eux, commencent tout juste à passer de la zone « retardataire » à la zone « en amélioration », ce qui suggère qu'il pourrait être bientôt temps pour eux de prendre la tête.
Facteurs Techniques : Niveaux Clés & Indicateurs
Sur les graphiques quotidiens, les ETF des secteurs leaders forment des motifs clairs. Par exemple, l'ETF Consommation discrétionnaire (XLY) a augmenté d'environ 40 % depuis le printemps, se négociant autour de 241 $ avec un soutien autour de 230-232 $ et une résistance juste au-dessus de 242 $. Il se situe au-dessus de sa moyenne mobile à 50 jours et presse la bande supérieure de Bollinger (un signe de forte dynamique), avec un RSI dans la mi-60 indiquant une pression d'achat robuste.
Graphique Quotidien XLY : La Consommation discrétionnaire Presse la Résistance
Source : TradingView. Tous les indices sont des rendements totaux en dollars américains. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Données au 24 septembre 2025.
Graphique quotidien de XLY (ETF Consommation discrétionnaire), avec 50 EMA (bleu), bandes de Bollinger (vert/rouge) et RSI (panneau inférieur). Le prix presse la bande supérieure de Bollinger tout en restant au-dessus de son EMA – un signe de forte dynamique de tendance.
De même, les secteurs défensifs montrent de la force : les services publics (XLU) ont silencieusement surperformé, atteignant de nouveaux sommets et bas sur leur ratio de force relative par rapport au S&P depuis 2023. (Autrement dit, la ligne XLU/SPY est en tendance haussière.) Les pics de volume lors des journées haussières ont soutenu ces mouvements, confirmant une large participation.
L'ETF Energie (XLE) a également franchi sa moyenne mobile à 200 jours, renforçant la sortie de ce secteur. Les traders surveilleront les cassures au-dessus de ces niveaux sur des graphiques quotidiens ou hebdomadaires ; sur des échelles de temps plus courtes, une cassure de ligne de tendance ou de moyenne mobile ajoutera de la conviction.
Force du Secteur de l'Energie : XLE Franchit des Niveaux Clés
Source : TradingView. Tous les indices sont des rendements totaux en dollars américains. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Données au 24 septembre 2025.
Graphique quotidien de XLE (ETF Energie), montrant une tentative de cassure au-dessus de 90 $ avec un fort volume. Le prix se négocie au-dessus de ses moyennes mobiles à 50 et 200 jours, avec un RSI proche de 55, signalant une dynamique saine sans être excessivement étendu.
Suivi du Momentum & des Modèles
Le graphique quotidien annoté de l'ETF Santé (XLV) montre un "squeeze" classique de la bande de Bollinger autour de ~140 $ et un RSI proche de la neutralité. Un tel squeeze ne prédit pas la direction, mais seulement qu'une cassure ou une dégradation volatile est probable. Ici, les traders surveilleront un mouvement au-dessus de 140 $ avec un volume élevé (confirmant le momentum) ou une chute sous les derniers bas (un effondrement).
Graphique Quotidien XLV : ETF Santé dans un Squeeze de la Bande de Bollinger
Source : TradingView. Tous les indices sont des rendements totaux en dollars américains. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Données au 24 septembre 2025.
Graphique quotidien de XLV (ETF Santé), montrant un squeeze de la bande de Bollinger près de la zone de breakout des 140 $. Le RSI est neutre autour de 50, suggérant que le momentum est en préparation pour un potentiel mouvement.
En général, recherchez des modèles de continuation tels que des drapeaux, des fanions ou des triangles se résolvant par une hausse, et des modèles baissiers (double sommet, tête et épaules) avertissant d'une inversion. Surveillez le RSI ou le MACD pour des divergences – par exemple, si le prix atteint un nouveau sommet sans que l'oscillateur ne le fasse – ce qui précède souvent des rotations. De même, une croix haussière du MACD ou un RSI franchissant les 50 donneraient une confirmation supplémentaire...
Risques & Ce Qu'il Faut Surveiller
Il est important de surveiller ce qui pourrait perturber ces configurations. Une vente massive du marché ou un mouvement de risque-off pourrait ramener les ETF sectoriels vers les niveaux de soutien. Par exemple, si XLY ne parvient pas à tenir autour de 220-225 $, sa tendance haussière sera pratiquement terminée. Les traders surveilleront également les données macroéconomiques et les signaux des banques centrales. Un chiffre de l'inflation plus élevé que prévu ou une position hawkish de la Fed (ou de ...
Conclusion
Les graphiques de force relative aident à mettre en évidence les secteurs leaders avant les rotations. Les niveaux clés à surveiller incluent autour de 230-243 $ pour XLY et ~140 $ pour XLV. Une cassure claire (soutenue par du volume/RSI) renforcerait le scénario haussier, tandis qu'un échec causé par de mauvaises nouvelles ou une rupture des soutiens l'invaliderait. Planifiez les transactions autour de ces niveaux.