Mengatasi Keadaan: Cara Melihat Volatiliti

Isi Kandungan

Volatiliti pasaran sering mendapat reputasi buruk. Carta dengan lonjakan besar dan turun naik harga sering dianggap tidak dapat diramal, tidak boleh dipercayai, dan menimbulkan panik. Memang benar, semua pedagang menahan nafas apabila harga berubah arah tanpa amaran. Tetapi volatiliti adalah hakikat semula jadi dalam dagangan. Pasaran tidak dapat diramal, bahkan yang bergerak perlahan sekalipun. Dan walaupun volatiliti sememangnya lebih berisiko untuk pedagang, ia juga mencipta peluang.

Apabila angin bertiup, apa yang membezakan pedagang adalah bagaimana mereka bertindak balas dan menyesuaikan diri dengan keadaan.

EC Markets x Liverpool FC: Atasi Keadaan

Pedagang – seperti pemain bola sepak – boleh menyesuaikan diri dengan volatiliti. Lihat sahaja bagaimana ScouseGK menyelamatkan sepakan penalti walaupun pemain Liverpool FC mencipta keadaan tidak menentu dengan mesin angin.

Apakah Itu Volatiliti?

Volatiliti bermaksud perubahan.

Ia merujuk kepada sejauh mana harga sesuatu aset berubah dalam tempoh tertentu – naik atau turun.

Volatiliti memberitahu anda seberapa pantas pasaran bergerak, dan dengan itu, betapa drastiknya nilai dagangan anda boleh berubah jika anda membuat pesanan.

• Volatiliti rendah: Perubahan stabil, beransur-ansur
• Volatiliti tinggi: Lonjakan harga besar dan pantas

Semua aset – termasuk pasangan mata wang, komoditi, saham, dan indeks pasaran – boleh mengalami volatiliti.

Namun begitu, ada yang diketahui lebih tidak menentu berbanding yang lain.

Contohnya, mata wang kripto terkenal dengan turun naik harga yang tajam dan pantas, begitu juga komoditi seperti minyak, gas asli, dan perak.

Sesetengah pasaran yang biasanya stabil juga boleh menjadi tidak menentu secara tiba-tiba apabila berdepan peristiwa ekonomi dan geopolitik.

Namun begitu, mana-mana pasaran boleh menjadi tidak menentu tanpa amaran. Prestasi lalu bukan penunjuk prestasi masa depan.

Cara Membaca Volatiliti

Anda boleh melihat volatiliti pada carta dengan memerhatikan sejauh mana harga bergerak naik dan turun. Semakin besar dan kerap pergerakan itu, semakin tinggi volatiliti.

Volatiliti boleh memberitahu anda banyak perkara tentang bagaimana pedagang, kerajaan, dan bank berfikir. Ia pada dasarnya adalah ukuran keyakinan dalam pasaran.

Volatiliti selalunya meningkat semasa tempoh ketidakpastian, ketakutan, atau perubahan jangkaan pasaran yang pantas.

Namun begitu, apa yang dianggap tidak menentu juga bergantung pada perspektif anda.

Carta yang kelihatan liar pada rangka masa 5 minit boleh kelihatan tenang pada paparan harian, dan sebaliknya. Volatiliti tidak pernah jelas. Malah trend jangka panjang boleh berbalik tanpa amaran.

Apakah Punca Volatiliti?

Volatiliti biasanya dicetuskan oleh peristiwa yang mengubah jangkaan pasaran. Punca paling biasa termasuk:

• Data ekonomi: Angka inflasi, laporan pendapatan dan pekerjaan, data KDNK, dan keputusan kadar faedah bank pusat semuanya boleh menggerakkan pasaran dengan ketara.

• Peristiwa geopolitik: Perang, pilihan raya, dan pertikaian perdagangan adalah pencetus biasa untuk volatiliti pasaran.
• Peristiwa industri: Perubahan peraturan, gangguan rantaian bekalan, dan penggabungan atau pengambilalihan besar boleh menggoncang seluruh sektor.
• Sentimen pasaran: Jualan panik, pembelian berlebihan, dan pembalikan pasaran boleh menggerakkan harga jauh melebihi nilai asas aset.

• Kecairan: Dalam pasaran yang kurang didagangkan atau di luar waktu dagangan, pesanan sederhana pun boleh menyebabkan pergerakan harga yang besar.
  
  

Cara Mengukur Volatiliti

Pedagang menggunakan beberapa alat untuk mengukur dan menjejak volatiliti:

• Average True Range (ATR): Mengukur sejauh mana sesuatu aset bergerak secara purata dalam beberapa tempoh tertentu. ATR yang meningkat menandakan volatiliti semakin tinggi; ATR yang menurun menunjukkan pasaran semakin tenang.

• Bollinger Bands: Alat analisis teknikal yang popular. Jalur akan mengembang semasa volatiliti tinggi dan mengecil semasa volatiliti rendah. Apabila jalur melebar, pasaran aktif; apabila ia rapat, selalunya menandakan satu penembusan sedang terbina.

• Volatility Index (VIX): Sering dipanggil “penunjuk ketakutan”, VIX mengukur jangkaan volatiliti dalam S&P 500 untuk 30 hari akan datang. Walaupun berdasarkan S&P, pedagang sering menggunakan VIX sebagai ukuran lebih luas terhadap ketakutan dan ketidakpastian pasaran.

• Volatiliti Sejarah: Melihat ke belakang. Mengukur sejauh mana harga aset telah bergerak pada masa lalu. Pedagang menggunakannya sebagai asas untuk memahami betapa aktifnya sesuatu pasaran secara tipikal.

• Volatiliti Tersirat: Melihat ke hadapan. Mengukur sejauh mana pergerakan yang dijangka pedagang daripada sesuatu aset pada masa depan. Apabila volatiliti tersirat tinggi, pedagang menjangka turun naik harga akan berlaku.

Alat-alat ini boleh membantu untuk mendapatkan gambaran ke mana arah pasaran, tetapi ingat: prestasi lalu tidak menunjukkan prestasi masa depan.

Cara Berdagang Volatiliti

Volatiliti bukanlah ‘baik’ atau ‘buruk’. Semuanya bergantung pada gaya dagangan dan tahap risiko anda.

Pedagang jangka pendek, contohnya, sering mengalu-alukan volatiliti kerana ia mencipta lebih banyak peluang dagangan – walaupun risikonya juga meningkat dengan ketara.

Keadaan ini boleh menjadi masalah untuk pedagang jangka panjang, yang mungkin tidak mahu sentiasa memantau nilai pesanan mereka.

Perkara yang sama berlaku untuk semua dagangan, tetapi keadaan tidak menentu memerlukan minda yang lebih kuat dan perancangan yang ketat.

Ini yang anda boleh lakukan:

• Kekal tenang: Volatiliti boleh mencetuskan keputusan emosi. Cuba elakkan masuk atau keluar secara impulsif akibat takut atau tamak.
• Semak pelan anda: Penting untuk menentukan tahap risiko anda sebelum berdagang. Berapa banyak volatiliti yang anda sanggup terima?

• Suaikan saiz posisi anda: Apabila turun naik harga lebih besar, risiko setiap dagangan secara semula jadi lebih tinggi. Mengurangkan saiz posisi membantu memastikan pendedahan keseluruhan anda pada tahap yang boleh dikawal.

• Guna pesanan henti rugi: Dalam pasaran pantas, henti rugi yang jelas melindungi anda daripada posisi bergerak terlalu jauh melepasi tahap risiko yang anda tetapkan.

• Pilih dengan teliti: Tidak semua detik tidak menentu sesuai untuk didagangkan. Kenal pasti setup yang jelas berbanding bertindak balas terhadap setiap pergerakan.
  
  

Mengapa Volatiliti Boleh Menjadi Sahabat Anda

Tanpa pergerakan harga, potensi keuntungan jangka pendek adalah terhad. Bagi kebanyakan pedagang, sedikit volatiliti diperlukan untuk mencari peluang dalam pasaran.

Lebih banyak pergerakan = lebih banyak peluang.

Volatiliti boleh membawa kepada potensi keuntungan yang lebih besar untuk setiap dagangan.

Ini kerana ia boleh mencipta:

• Salah harga: Apabila pasaran bertindak balas secara berlebihan terhadap berita, pedagang yang bijak boleh mengenal pasti bila harga telah bergerak terlalu jauh, terlalu pantas, dan mengambil posisi yang sesuai.

• Keadaan trending: Apabila trend jelas muncul daripada pasaran tidak menentu, pedagang yang masuk awal boleh ‘menunggang gelombang’ tersebut.
• Penembusan pasaran: Apabila harga melepasi tahap utama, ia boleh mencipta peluang pantas untuk pedagang yang bersedia.

Selain membuat keuntungan, volatiliti juga memberi anda banyak maklumat tentang bagaimana pedagang berfikir dan bertindak balas terhadap sesuatu peristiwa.

Seperti pelaut di lautan, kadang-kadang anda perlu tahu dari mana arah angin bertiup.

Mengapa Volatiliti Boleh Menjadi Musuh Anda

Volatiliti boleh menjadi sama merosakkan seperti ia menguntungkan.

Lebih banyak pergerakan = lebih banyak risiko.

Volatiliti boleh menyebabkan kos dagangan meningkat dengan ketara.

Ini kerana ia boleh membawa kepada:

• Spread lebih lebar: Pembuat pasaran boleh meningkatkan spread mereka semasa tempoh ketidakpastian, menjadikan kos untuk membuka dan menutup posisi lebih tinggi.

• Slippage: Apabila harga bergerak dengan pantas, pesanan sering dilaksanakan pada tahap berbeza daripada yang diinginkan.

• Dagangan emosi: Dengan semua pembolehubah ini, tekanan dan panik boleh menyebabkan pedagang menutup dagangan terlalu awal, menggandakan kerugian, atau mengabaikan pelan dagangan mereka.

Apabila berdagang dengan leveraj, volatiliti tinggi boleh mempercepatkan kerugian apabila leveraj digunakan.

Jadi berhati-hati: Keadaan berangin juga boleh mendahului ribut.

Bersedia Untuk Atasi Keadaan?

Volatiliti mendapat reputasi buruk atas sebab tertentu. Ia memang berisiko, dan pedagang perlu sedar bahawa mereka tidak pernah benar-benar dapat meramal ke mana arah pasaran.

Pedagang yang berjaya dalam keadaan tidak menentu adalah mereka yang bersedia.

Mereka tahu berapa banyak volatiliti yang sanggup diterima dan bagaimana menyesuaikan pendekatan mereka apabila angin bertiup.

Atasi keadaan. Jangan biarkan keadaan mengatasi anda.