Biểu Đồ Sức Mạnh Tương Đối: Chọn Các Ngành Trước Khi Chúng Quay

Thị trường chứng khoán thường di chuyển theo sóng – một ngành thì nguội đi trong khi ngành khác nóng lên. Đó là cách thị trường quay vòng. Gần đây, các cổ phiếu trong “Magnificent Seven” tập trung vào công nghệ đã mất đi động lực trong khi các ngành theo chu kỳ như năng lượng và công nghiệp lại đang phục hồi. Chính vì vậy mà các nhà giao dịch đang chú ý đến các biểu đồ sức mạnh tương đối. Những biểu đồ này cho thấy ngành nào đang vượt trội và đưa ra dấu hiệu về những ngành có thể sẽ dẫn đầu tiếp theo. Ví dụ, một phân tích gần đây cho thấy các cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu và viễn thông đang vững vàng ở khu vực “dẫn đầu” trên biểu đồ xoay tương đối, trong khi công nghệ đang đi vào khu vực “yếu đi”. Ngành chăm sóc sức khỏe trong khi đó chỉ mới bắt đầu leo lên từ khu vực yếu kém sang khu vực cải thiện, cho thấy có thể nó sẽ là ngành tiếp theo.

Các Yếu Tố Kỹ Thuật: Các Mức Quan Trọng & Chỉ Báo

Trên biểu đồ hàng ngày, các ETF của các ngành dẫn đầu đang tạo ra các mô hình rõ ràng. Ví dụ, ETF Tiêu Dùng Không Thiết Yếu (XLY) đã tăng khoảng 40% kể từ mùa xuân, giao dịch gần 241 đô la với mức hỗ trợ xung quanh 230-232 đô la và mức kháng cự ngay trên 242 đô la. Nó nằm trên đường trung bình động 50 ngày và đang đẩy mạnh dải Bollinger trên (một dấu hiệu của động lực mạnh), với RSI ở giữa 60 cho thấy sức ép mua mạnh mẽ.

Biểu Đồ Hàng Ngày XLY: Tiêu Dùng Không Thiết Yếu Đang Nhấn Lực Kháng Cự

Nguồn: TradingView. Tất cả các chỉ số là tổng lợi nhuận tính bằng đô la Mỹ. Thành tích trong quá khứ không phải là chỉ báo tin cậy cho thành tích trong tương lai. Dữ liệu tính đến ngày 24 tháng 9 năm 2025.

Biểu đồ hàng ngày của XLY (ETF Tiêu Dùng Không Thiết Yếu), với 50 EMA (màu xanh), Dải Bollinger (màu xanh/lục), và RSI (bảng dưới). Giá đang nhấn dải Bollinger trên trong khi vẫn giữ trên EMA – dấu hiệu của động lực xu hướng mạnh mẽ.

Tương tự, các ngành phòng thủ cũng đang thể hiện sức mạnh: các công ty tiện ích (XLU) đã vượt trội một cách im lặng, tạo ra các đỉnh cao và đáy cao hơn trên tỷ lệ sức mạnh tương đối của chúng so với S&P kể từ năm 2023. (Nói cách khác, đường XLU/SPY đang tăng.) Các đợt tăng vọt về khối lượng vào các ngày tăng đã hỗ trợ các động thái này, xác nhận sự tham gia rộng rãi.

ETF Năng Lượng (XLE) cũng đã vượt qua mức trung bình động 200-h ngày, củng cố sự bứt phá của ngành này. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sự bứt phá trên các mức này trong các biểu đồ hàng ngày hoặc hàng tuần; trong các khung thời gian ngắn hơn, việc phá vỡ đường xu hướng hoặc mức trung bình động sẽ làm tăng sự tự tin.

Sức Mạnh Ngành Năng Lượng: XLE Vượt Qua Các Mức Quan Trọng

Nguồn: TradingView. Tất cả các chỉ số là tổng lợi nhuận tính bằng đô la Mỹ. Thành tích trong quá khứ không phải là chỉ báo tin cậy cho thành tích trong tương lai. Dữ liệu tính đến ngày 24 tháng 9 năm 2025.

Biểu đồ hàng ngày của XLE (ETF Năng Lượng), cho thấy một thử nghiệm bứt phá trên 90 đô la với khối lượng mạnh. Giá đang giao dịch trên cả EMA 50 ngày và 200 ngày, với RSI gần 55 cho thấy động lực khỏe mạnh mà không bị quá mua.

Theo Dõi Động Lực & Mẫu Hình

Biểu đồ hàng ngày có chú thích của ETF Chăm Sóc Sức Khỏe (XLV) cho thấy một mẫu “squeeze Dải Bollinger” classic của Dải Bollinger quanh ~$140 và RSI gần mức trung lập. Một squeeze như vậy không dự đoán hướng đi, chỉ ra rằng một sự bứt phá hoặc sụt giảm đầy biến động là khả thi. Ở đây, các nhà giao dịch sẽ theo dõi một chuyển động trên 140 đô la với khối lượng lớn (xác nhận động lực) hoặc một sự rơi xuống dưới đáy gần đây (một sự phá vỡ).

Biểu Đồ Hàng Ngày XLV: ETF Chăm Sóc Sức Khỏe Trong Squeeze Dải Bollinger

Nguồn: TradingView. Tất cả các chỉ số là tổng lợi nhuận tính bằng đô la Mỹ. Thành tích trong quá khứ không phải là chỉ báo tin cậy cho thành tích trong tương lai. Dữ liệu tính đến ngày 24 tháng 9 năm 2025.

Biểu đồ hàng ngày của XLV (ETF Chăm Sóc Sức Khỏe), cho thấy một squeeze Dải Bollinger gần khu vực breakout $140. RSI ở mức trung lập quanh 50, cho thấy động lực đang cuộn lại sẵn sàng cho một chuyển động tiềm năng.

Nhìn chung, hãy tìm các mô hình tiếp tục như cờ, cờ hiệu hoặc tam giác giải quyết theo chiều hướng cao hơn, và các mô hình giảm giá (double-tops, đầu và vai) cảnh báo về sự đảo chiều. Hãy theo dõi RSI hoặc MACD để tìm các phân kỳ – ví dụ, giá đạt đỉnh mới mà không có oscilator làm vậy – điều này thường xảy ra trước các vòng quay. Tương tự, một sự giao cắt MACD tăng hoặc RSI vượt qua 50 sẽ cung cấp xác nhận bổ sung. Thực tế, RRG cho thấy chăm sóc sức khỏe đang chuyển từ “chậm” sang “cải thiện”, cho thấy động lực đang xây dựng trước một sự quay vòng lên.

Rủi Ro & Những Điều Cần Theo Dõi

Quan trọng là phải theo dõi những gì có thể làm gián đoạn các thiết lập này. Một đợt bán tháo mạnh mẽ trên thị trường hoặc một động thái “risk-off” có thể đẩy các ETF ngành trở lại các mức hỗ trợ. Ví dụ, nếu XLY không thể giữ quanh mức 220-225 đô la, xu hướng tăng của nó sẽ gần như kết thúc. Các nhà giao dịch cũng sẽ theo dõi dữ liệu vĩ mô và các tín hiệu từ ngân hàng trung ương. Một số liệu lạm phát cao hơn mong đợi hoặc một lập trường hawkish từ Fed (hoặc ECB) có thể làm chậm các ngành chu kỳ và đưa dòng vốn trở lại các ngành phòng thủ. Những bất ngờ lợi nhuận lớn trong bất kỳ nhóm ngành nào có thể cũng gây ra sự quay vòng nhanh chóng. Tóm lại, nếu các vùng hỗ trợ không giữ vững hoặc tín hiệu kinh tế xấu đi, lý thuyết quay vòng hiện tại sẽ cần phải được xem xét lại.

Kết Luận

Các biểu đồ sức mạnh tương đối giúp làm nổi bật các ngành dẫn đầu trước khi quay vòng. Các mức quan trọng cần theo dõi bao gồm khoảng 230-243 đô la cho XLY và ~140 đô la cho XLV. Một sự bứt phá rõ ràng (hỗ trợ bởi volume/RSI) sẽ củng cố kịch bản tăng giá, trong khi một sự thất bại do tin xấu hoặc sự phá vỡ hỗ trợ sẽ làm vô hiệu hóa nó. Lập kế hoạch giao dịch dựa trên các mức này.