EC Markets - Silver: การกลับมาของบุตรที่หลงหาย?

ตลอดเวลากว่าทศวรรษที่ผ่านมา ราคาซิลเวอร์เคลื่อนไหวภายใต้เพดานที่กดทับอย่างหนักเสมอมา เส้นแนวโน้มขาลงระยะยาวลากย้อนไปถึงยุคหลังวิกฤตการเงินโลก ทุกครั้งที่พยายามทะลุแนวต้านนี้นับตั้งแต่ปี 2008 ก็ถูกปฏิเสธลงมาเสมอ แต่ช่วงนี้บางอย่างเริ่มรู้สึกแตกต่าง… โมเมนตัมเริ่มขยับ ปริมาณการซื้อขายปรับตัวดีขึ้น และโลหะตัวนี้ค่อย ๆ กลับมาอยู่ในความสนใจอีกครั้ง ซึ่งชวนให้เกิดคำถามง่าย ๆ แต่เต็มไปด้วยความหวังว่า: ครั้งนี้ ซิลเวอร์อาจมีพลังมากพอที่จะทะลุเพดานที่กดมันไว้มานานหลายชั่วอายุคนหรือไม่…?

กำแพงแนวต้าน 15 ปี

เมื่อดูจากกราฟระยะยาว การต่อสู้ของซิลเวอร์เห็นได้ชัดเจนมาก เส้นแนวโน้มขาลงเพียงเส้นเดียวเชื่อมจุดกลับตัวใหญ่ ๆ ของช่วง 15 ปีที่ผ่านมา ตั้งแต่จุดพีคปี 2011 การดีดตัวในปี 2012 และ 2016 รวมถึงสปรินท์ปี 2020 ทุกครั้งที่ราคาพุ่งขึ้นแตะเพดานนี้ ก็ถูกกดกลับเข้าสู่ช่วงไซด์เวย์ยาวนาน มันคือกำแพงสำคัญที่ยืนหยัดมานานกว่าทศวรรษ

ซิลเวอร์เข้าใกล้เส้นแนวโน้มขาลง 15 ปี

ที่มา: TradingView ดัชนีทั้งหมดเป็นผลตอบแทนรวมในสกุลดอลลาร์สหรัฐ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ใช่ตัวบ่งชี้ผลการดำเนินงานในอนาคต ข้อมูล ณ วันที่ 26 พฤศจิกายน 2025

กราฟระยะยาวของซิลเวอร์แสดงให้เห็นถึงความพยายามในการเบรกเอาต์ที่ล้มเหลวหลายครั้ง ตั้งแต่จุดสูงสุดปี 2011 ไปจนถึงจุดสูงต่ำลงในปี 2012, 2016 และสปรินท์ปี 2020 ขณะนี้ราคากำลังกลับไปทดสอบโครงสร้างเพดานเดียวกันนี้อีกครั้งในปี 2024/2025 ซึ่งเป็นหนึ่งในการทดสอบทางเทคนิคที่สำคัญที่สุดในรอบกว่าทศวรรษ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ใช่ตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ในอนาคต

แต่ครั้งนี้ภาพดูต่างออกไป ซิลเวอร์ค่อย ๆ ปรับตัวขึ้นอย่างมั่นคงมากขึ้น และแรงซื้อในรอบขาขึ้นล่าสุดดูแข็งแกร่งกว่าเดิม นั่นบ่งบอกว่านักลงทุนกำลังสะสมอย่างช้า ๆ แทนที่จะขายทำกำไร โมเมนตัมก็เริ่มดีขึ้น ตัวชี้วัดที่เคยพยายามทะลุขึ้นด้านบนแต่ไม่สำเร็จมาหลายปี ตอนนี้เริ่มหันหัวขึ้น การได้เห็นราคาทดสอบเพดานหลายปีพร้อมกับโมเมนตัมที่ฟื้นตัวถือว่าไม่ธรรมดา และมักมีความสำคัญ

ตลาดไม่ได้ทำลายกำแพงเดิมง่าย ๆ มักต้องใช้แรงกดดันสะสมหลายปีจนโครงสร้างเริ่มแตกร้าว หลังจากหลายปีแห่งความผิดหวัง ซิลเวอร์อาจกำลังเข้าใกล้ช่วงเวลาตัดสินชี้ชะตาครั้งสำคัญ!

โมเมนตัมเริ่มส่งสัญญาณก่อน

เมื่อซูมเข้าไปดู โมเมนตัมของซิลเวอร์เริ่มเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ รอบขาขึ้นล่าสุดมาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เด่นชัดและแข็งแรงขึ้น แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อเริ่มเข้ามาด้วยความมั่นใจมากกว่าเดิม พฤติกรรมปริมาณแบบนี้มักเกิดขึ้นก่อนการเบรกทางเทคนิคครั้งใหญ่ โดยเฉพาะในตลาดที่ถูกบีบตัวมานานหลายปี

RSI ก็บอกเล่าเรื่องราวคล้ายกัน ช่วงเวลายาวนานที่ผ่านมา โมเมนตัมไม่เคยแข็งแรงพอเมื่อราคาซิลเวอร์แตะเส้นแนวโน้มหลัก ตัวชี้วัดจะอ่อนแรงลงแม้ว่าราคาจะพยายามปรับขึ้น แต่ครั้งนี้ต่างออกไป RSI เริ่มทะลุระดับที่เคยหยุดมันในอดีต บ่งบอกถึงแรงพื้นฐานที่เริ่มแข็งแกร่งขึ้น การเห็นโมเมนตัมปรับตัวขึ้นพร้อมกับราคาทดสอบเพดานหลายปีถือว่าเกิดขึ้นไม่บ่อย และมีความหมายมาก

ราคาซิลเวอร์พร้อมสัญญาณ breakout ของ RSI รายสัปดาห์ (2011–2025)

RSI รายสัปดาห์ของซิลเวอร์กำลังทะลุระดับโมเมนตัมที่เคยปฏิเสธการดีดตัวในอดีต ขณะที่ราคากำลังเข้าใกล้แนวต้านระยะยาว

ในหมู่นักเทรดมักพูดกันว่า: ตลาดมักเปลี่ยนก่อนที่เรื่องราวจะเปลี่ยน และโมเมนตัมคือจุดแรกที่สัญญาณเหล่านั้นปรากฏเสมอ

อัตราส่วนทอง/ซิลเวอร์: ความเชื่อมั่นถึงจุดสุดขั้ว

อัตราส่วนทอง/ซิลเวอร์เพิ่มชั้นข้อมูลสำคัญให้ภาพรวม เมื่ออัตราส่วนนี้สูงผิดปกติ แสดงว่านักลงทุนกำลังให้ความสำคัญกับความปลอดภัยของทองมากกว่าด้านวัฏจักรอุตสาหกรรมของซิลเวอร์ โดยปกติซิลเวอร์จะเริ่มให้ผลตอบแทนสูงกว่าเมื่ออัตราส่วนนี้หยุดไต่ขึ้นและเริ่มปรับลดลง

ช่วงหลังอัตราส่วนนี้เคลื่อนไหวใกล้ระดับที่ในอดีตมักเป็นจุดกลับตัวสำคัญของทั้งสองโลหะ ช่องว่างที่สุดโต่งระหว่างทองและซิลเวอร์มักอยู่ไม่นาน เมื่อมันเริ่มหดตัว มักส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงบรรยากาศตลาดจากระมัดระวังกลับสู่การรับความเสี่ยง — ซึ่งมักเป็นผลดีต่อซิลเวอร์มากกว่าทอง

อัตราส่วนทอง/ซิลเวอร์ใกล้ระดับสุดขั้วทางประวัติศาสตร์

ความสัมพันธ์ของทอง/ซิลเวอร์เคลื่อนไหวใกล้ระดับที่ตึงตัวอย่างยิ่งในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ซึ่งในอดีตเคยเป็นจุดกลับตัวสำคัญ อัตราส่วนที่ลดลงมักสอดคล้องกับช่วงเวลาที่ซิลเวอร์ให้ผลตอบแทนดีกว่า

ความเชื่อมโยงนี้มีความหมายมาก เมื่ออัตราส่วนทอง/ซิลเวอร์เริ่มเย็นตัวลงควบคู่กับโมเมนตัมของซิลเวอร์ที่ดีขึ้น มักเป็นเงื่อนไขที่ทำให้เกิดการ “ไล่ตามราคา” ที่ทรงพลัง แม้ไม่มีอะไรรับประกัน แต่ภาพตอนนี้ชัดเจนและน่าสนใจกว่ารอบก่อน ๆ มาก

พื้นฐานทางมหภาค: พลังงานแสงอาทิตย์ ไฟฟ้า และอุปสงค์อุตสาหกรรม

จากมุมมองพื้นฐาน ซิลเวอร์อยู่ในจุดตัดที่หาได้ยาก ต่างจากทองที่เคลื่อนไหวตามอารมณ์การเงินเป็นหลัก ซิลเวอร์ได้รับแรงหนุนทั้งจากการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและจากอุปสงค์อุตสาหกรรมจริง ส่วนใหญ่ใช้ในแผงโซลาร์เซลล์ อิเล็กทรอนิกส์ และเทคโนโลยีด้านพลังงานซึ่งเติบโตอย่างต่อเนื่อง

แนวโน้มโลกที่มุ่งสู่การใช้ไฟฟ้าและพลังงานทดแทนเป็นแรงผลักดันที่ช้าแต่ทรงพลัง การเติบโตของการติดตั้งโซลาร์ในระดับโลกเป็นแรงหนุนที่มั่นคงของซิลเวอร์ ซึ่งไม่เด่นชัดเท่านี้ในรอบเบรกเอาต์ก่อน ๆ มันค่อย ๆ สนับสนุนตลาดจากพื้นฐาน ให้ฐานราคาที่แข็งแรงยิ่งขึ้น

บ่อยครั้ง การเบรกเอาต์ทางเทคนิคที่น่าเชื่อถือที่สุดเกิดขึ้นเมื่อเรื่องราวพื้นฐานรองรับมันด้วย ครั้งนี้ซิลเวอร์อาจมีทั้งสองอย่าง!

สิ่งที่เทรดเดอร์ควรจับตา

สัญญาณยืนยันสำคัญ ได้แก่:

การเบรกเอาต์เหนือเส้นแนวโน้มขาลง 15 ปีพร้อมปริมาณที่แข็งแกร่ง
RSI ยืนเหนือเขตเบรกเอาต์ แสดงการต่อเนื่องของโมเมนตัม
อัตราส่วนทอง/ซิลเวอร์เริ่มปรับลง แทนที่จะเคลื่อนไหวในกรอบ
การย่อตัวกลับไปทดสอบระดับเบรกเอาต์อย่างสำเร็จ ซึ่งมักเป็นสัญญาณชัดเจนที่สุด

ซิลเวอร์มีความผันผวนสูง และการเบรกเอาต์อาจล้มเหลวได้ แต่ครั้งนี้เป็นหนึ่งในสัญญาณทางเทคนิคที่สำคัญที่สุดในรอบหลายปี

บทสรุปส่งท้าย

ซิลเวอร์รอคอยช่วงเวลานี้มานาน หลายปีของการบีบตัว การปฏิเสธ และการสร้างฐานใหม่อย่างช้า ๆ ไม่ว่าการเคลื่อนไหวครั้งนี้จะกลายเป็นการเบรกเอาต์ครั้งใหญ่ที่เปลี่ยนแนวโน้มระยะยาว หรือเพียงความพยายามอีกครั้งที่ขาดแรงส่ง สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อจากนี้จะกำหนดมุมมองของเทรดเดอร์ที่มีต่อโลหะนี้ไปอีกหลายปี

Silver: การกลับมาของบุตรที่หลงหาย?