Pasaran kewangan bukan sahaja didorong oleh data ekonomi. Ia juga sentiasa menetapkan harga terhadap ketidakpastian. Di sinilah konsep premium risiko global memainkan peranan. Secara ringkas, ia adalah pulangan tambahan yang dijangkakan oleh pelabur sebagai balasan untuk mengambil risiko dalam dunia yang tidak menentu. Apabila ketidakpastian meningkat, pulangan yang diperlukan juga meningkat, dan kesannya sering dirasai merentasi ekuiti, bon, mata wang dan komoditi pada masa yang sama.
Kadar faedah nominal sering mendominasi tajuk utama kewangan. Pelabur kerap mendengar tentang kadar dasar bank pusat atau hasil bon kerajaan seperti Perbendaharaan AS 10 tahun. Namun, dalam pasaran kewangan, kadar faedah sebenar selalunya lebih penting.
Kadar faedah nominal sering mendominasi tajuk utama kewangan. Pelabur kerap mendengar tentang tahap kadar dasar bank pusat atau hasil bon kerajaan seperti Perbendaharaan AS 10 tahun. Walau bagaimanapun, dalam pasaran kewangan, kadar faedah sebenar selalunya lebih penting.
Hutang kerajaan telah menjadi salah satu petunjuk makroekonomi yang paling diperhatikan dalam pasaran global. Selepas Krisis Kewangan Global, pandemik dan tempoh perbelanjaan fiskal yang tinggi, banyak ekonomi kini menanggung beban hutang awam yang jauh lebih besar berbanding sedekad lalu.
Pada pandangan pertama, data ekonomi yang kukuh sepatutnya positif untuk pasaran kewangan. Ia menunjukkan bahawa ekonomi sedang berkembang, pengguna berbelanja, perniagaan berkembang, dan pekerjaan kekal stabil. Secara terasing, inilah jenis persekitaran yang biasanya dialu-alukan oleh para pelabur. Namun begitu, pasaran tidak selalu bertindak balas seperti yang dijangkakan oleh ramai orang. Ada kalanya, data yang kukuh boleh membawa kepada penurunan harga ekuiti dan peningkatan volatiliti.
