기초 마스터하기: 기술적 분석 이론에 대한 종합 가이드
기술적 분석은 무엇을 거래할 것인지, 언제 거래할 것인지, 그리고 시장에 얼마나 오래 머물 것인지를 결정할 수 있는 프레임워크를 제공합니다. 그것은 하나의 중심 명제로 기반을 둡니다: 모든 알려진 사실—경제적이든 아니든—이미 인용된 가격에 반영되어 있다는 것입니다. 따라서 가격과 거래량만을 관찰함으로써, 사람들은 군중 심리의 광범위한 패턴을 유추하고, 그 패턴으로부터 미래의 움직임에 대한 예측을 할 수 있습니다.
실제로, 기술적 분석을 사용하려는 거래자는 세 가지 밀접하게 관련된 질문에 직면해야 합니다:
- 어떤 지배적인 트렌드를 따라야 할까요?
- 그 트렌드의 어느 단계에서 대형 기관들이 축적하거나 배분하나요?
- 어떤 가격과 시간 수준이 현재의 스윙을 멈추거나 반전시킬 가능성이 있을까요?
다섯 가지 잘 확립된 이론들이 답을 찾는 데 안내합니다. 그들은 기본 경제 문제 설명의 정신으로 아래에서 다뤄집니다: 먼저 정의, 두 번째로 적용, 마지막으로 비교 평가.
1. 다우 이론 — 지배적인 트렌드 식별
다우 이론은 광범위한 트렌드 프레임워크를 제공합니다. 찰스 H. 다우 (1851-1902)는 세 가지 트렌드 크기를 구분했습니다:
- 주요 트렌드는 1년에서 3년 지속됩니다.
- 보조 트렌드는 몇 주 또는 몇 달 지속됩니다.
- 미세 트렌드는 며칠 또는 몇 주만 지속됩니다.
다우는 또한 트렌드는 두 개의 관련된 시장 평균이 함께 상승하거나 하락할 때만 신뢰할 수 있다고 주장했으며, 거래량은 트렌드의 방향으로 확장되어야 한다고 했습니다.
따라서 무엇을 거래할 것인지를 결정하려면, 현대의 시장 참여자는 먼저 현재의 움직임을 크기로 분류하고, 그런 다음 자신의 포지션을 주요 트렌드와 일치시킵니다. 이는 경제가 자원을 할당하기 전에 자본과 소비재의 전체 혼합을 결정하는 방식과 유사합니다.
2. 와이코프 방법 — 기관의 축적 및 배분 탐지
경제가 어떻게 노동과 자본을 결합할지 선택해야 하는 것처럼, 거래자는 어떻게 대형 기관들이 포지셔닝하는지 판단해야 합니다. 리처드 D. 와이코프 (1873-1934)는 이러한 기관들의 숨은 준비를 축적 (몰래 구매) 또는 배분 (몰래 판매)로 정의했습니다.
와이코프는 학생들에게 가격 막대와 거래량 막대를 짝지어 보라고 권장했습니다: 긴 하락 후 큰 거래량에서의 넓은 변동은 강력한 손들이 축적을 시작했다는 신호이며, 거래량이 줄어든 좁은 반등은 배분을 경고합니다.
현대 전자 시장에서는 동일한 논리가 적용됩니다. 전문 활동의 가격 및 거래량 신호를 식별하는 거래자는 이미 마지막 단계에 있는 움직임을 추적하는 일반적인 소매 거래자의 실수를 피할 수 있습니다.
3. 간 이론 — 가격과 시간을 연결하다
두 번째 경제 문제—기술 선택—은 노동 절약과 자본 절약 방법을 비교하도록 합니다. 비슷한 방식으로, W.D. 간 (1878-1955)은 가격과 시간이 시장 메커니즘 내에서 두 개의 교환 가능한 “생산 요소”를 형성한다고 제안했습니다. 그의 실제 도구에는 다음이 포함됩니다:
- 간 각도. 1×1 선 (같은 스케일 차트에서 45도 상승)은 균형을 나타내며, 더 가파른 각도는 가속을, 더 평평한 각도는 감속을 나타냅니다.
- 구의 9개 레벨. 나선형으로 90도, 180도 또는 270도 위치에 있는 가격은 추가 상승 또는 하락을 저지하는 경향이 있습니다.
- 시간 주기. 시장은 종종 이전 범위의 8분의 1, 4분의 1 또는 절반 후에 반전됩니다.
이러한 구조의 기원이 불분명하지만, 대부분의 현대 차트 플랫폼은 이를 자동으로 그려주며, 거래자는 간의 타이밍을 고급 수학 없이도 적용할 수 있습니다.
4. 엘리어트 파동 이론 — 군중 심리 매핑
무엇을과 어떻게를 선택한 후, 경제는 여전히 누구를 위해 그 생산물을 생산할지를 결정합니다. 엘리어트 파동 이론은 평행한 질문에 답합니다: 현재의 반등이나 매도는 추세 추종자들을 위한 것인가, 아니면 반대자들을 위한 것인가?
랄프 N. 엘리어트 (1871-1948)는 시장의 움직임이 5파동 충격 파동으로 전개되고, 그 후 3파동 수정이 이루어진다고 관찰했습니다. 각 파동은 집단적 낙관주의 또는 비관주의의 변화를 나타냅니다. 현재의 파동을 찾아보면, 거래자는 새로운 참가자가 이익을 얻을 가능성이 있는지 아니면 이미 이 움직임이 초기 참가자들만 유리한지 인식할 수 있습니다.
파동 실무자는 피보나치 비율(다음에서 논의)로 하위 파동을 측정하여 객관적인 가격 목표와 무효화 지점을 설정합니다.
5. 피보나치 되돌림 — 비율 측정
자연 경제는 특정 숫자 비율을 따릅니다; 시장 행동도 마찬가지입니다. 레오나르도 피보나치 (약 1170 – 약 1240-50)의 수열은 38.2%, 50%, 61.8%의 되돌림 수준을 생성하며, 거래자는 이를 트렌드 중 자연적인 체크포인트로 채택합니다.
예를 들어, 주요 상승 후, 이전 상승의 61.8% 근처에서 가격 하락이 멈추면 이는 완전한 반전이 아니라 건강한 조정으로 간주됩니다. 이러한 비율을 어떤 시간 프레임에서나 플로팅함으로써, 거래자는 진입, 보호 스탑 설정 또는 부분 이익을 취할 가능성이 있는 영역을 표시할 수 있습니다.
다섯 가지 이론 통합
하나의 계획으로 무제한적인 요구를 만족시킬 수 없는 것처럼, 거래자는 하나의 이론에만 의존할 수 없습니다. 균형 잡힌 분석 “생산 함수”는 보통 다음과 같이 진행됩니다:
- 다우 이론은 주요 방향을 확인합니다.
- 와이코프 방법은 기관들이 그 방향을 지원한다고 확인합니다.
- 엘리어트 파동은 시장을 그 심리적 리듬 내에 위치시킵니다.
- 피보나치는 구체적인 가격 체크포인트를 제공합니다.
- 간 이론은 그 체크포인트에 대략적인 시간 목표를 부여합니다.
기술들을 겹쳐 사용함으로써, 상반되는 신호들이 걸러지고, 나머지 통합된 시각은 폭과 정확성을 모두 제공합니다.
알고리즘 시대의 지속적인 관련성
모든 기본 경제 문제의 기초인 부족은 사라지지 않습니다; 인간의 감정도 마찬가지입니다. 고빈도 알고리즘은 스윙의 지속 시간을 압축할 수 있지만, 그 스윙 자체를 없애지는 않습니다. 공포와 탐욕은 여전히 교차하며, 기관 투자자들은 여전히 가격이 상승하기 전에 축적하고, 하락하기 전에 분배합니다.
따라서 고전 이론은 여전히 유용합니다. 그들은 거래자들에게 도움을 줍니다:
- 위험 정의. 간이나 피보나치 기술을 통해 도출된 명확한 지지선과 저항선은 스탑로스 배치를 도와줍니다.
- 시간 참여. 와이코프와 엘리어트는 참가자가 시장에 들어갈 확률이 높은 때를 강조합니다.
- 규율 유지. 구조화된 접근 방식은 가격의 무작위적인 잡음에 감정적으로 반응하려는 욕구를 억제합니다.
EC Markets에서의 실용적인 지원
알고리즘의 증가와 밀리초 속도의 거래, 인공지능 및 기계 학습의 발전은 인간의 감정을 쓸모없게 만들지 않았습니다. 공포와 불확실성은 여전히 가격을 추진하는 두 엔진이며, 오늘날 그것들은 더 빠르게 교차할 뿐입니다. 이 감정들이 바로 다우, 와이코프, 간, 엘리어트가 규칙을 설정했을 때 시장을 지탱한 감정이었기 때문에, 그 규칙들은 여전히 도움이 됩니다; 거래자는 단지 더 짧은 시간 프레임에서 그 패턴들을 ‘읽어야’ 합니다.
이 이론들과 그 기본 원칙들을 마스터함으로써, 현대 거래자와 투자자는 몇 가지 장점을 얻습니다:
- 다각적 분석. 동일한 차트를 추세, 거래량, 시간 및 비율의 필터를 통해 보면, 하나의 방법으로 놓칠 수 있는 기회를 발견할 수 있습니다.
- 위험 관리. 명확하게 정의된 지지선, 저항선 및 주기 목표는 스탑로스 및 이익 실현 주문으로 바로 연결됩니다.
- 심리적 규율. 규칙 기반의 프레임워크는 변동성에 의한 충동적인 거래를 억제합니다.
EC Markets는 이론과 실행을 연결합니다. EC Markets App은 사전 설치된 도구와 유용한 자료들이 포함되어 있습니다. 첫 번째 거래 매뉴얼을 작성하거나 기존 시스템을 개선하는 경우, 이 시대를 초월한 원칙들을 자신 있게 적용할 수 있도록 필요한 지식과 실시간 기능을 찾을 수 있습니다.
위의 기사는 교육용 목적만을 위한 것이며, 투자 조언으로 해석되어서는 안 됩니다. 금융 상품 거래는 높은 수준의 위험을 수반하며, 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. EC Markets는 어떤 수익이나 결과도 보장하지 않습니다.