시장 차트를 보면서 “도대체 무슨 일이야?”라고 생각해본 적 있나요? 가격이 하루는 오르고 다음 날은 떨어져서 투자자들을 혼란스럽게 만듭니다. 그것이 바로 변동성입니다. 어떤 사람은 위협으로, 어떤 사람은 기회로 보며, 종종 둘 다일 때가 많습니다. 사실, 변동성이 없다면 시장은 생명력을 잃을 것입니다. 그렇다면 변동성이란 무엇인지, 왜 중요한지, 그리고 그것이 당신을 흔들지 않도록 하는 방법에 대해 이야기해봅시다.
몇 달 전에 휴가를 미리 예약해서 항공권 가격을 고정해본 적이 있다면 이미 파생상품의 개념을 이해하고 있는 것입니다. 금융시장에서의 작동 방식도 동일합니다. 주식, 원유 한 배럴, 혹은 통화와 같은 다른 자산에서 가치를 파생하는 계약입니다. 실제 자산을 소유하지는 않지만, 그 가격이 어떻게 움직이느냐에 따라 이익을 얻거나 손실을 입을 수 있습니다.
상상해 보세요. 이른 아침, 커피를 손에 들고 전 세계 트레이더들이 화면을 응시하고 있습니다. 한 가지 수치가 곧 발표될 예정입니다. 최신 인플레이션 수치일 수도 있고, 월간 고용 보고서일 수도 있습니다. 어느 쪽이든, 몇 초 안에 뉴스 속보로 퍼집니다. 그리고 바로 그 순간, 시장은 급등하거나, 흔들리거나, 혼란에 빠질 수 있습니다.
거래할 때 가끔 이런 일이 발생합니다. 회사의 재무를 파헤치고, 수익을 확인하고, 뉴스를 읽습니다. 모든 것이 일치하는 것 같습니다. 종이 위에서는 확실합니다. 하지만 차트를 보면... 몇 주 동안 하락 추세를 보였습니다. 그래서 계속해서 생각합니다. “내가 뭔가 놓쳤나? 이건 이해가 안 돼.”
