Costes de operar con CFDs explicados: el verdadero coste de operar con CFDs
Comprender los costes de operar con CFDs es tan importante como entender cómo se mueven los mercados. Muchos traders principiantes se centran principalmente en si una operación individual es rentable. Sin embargo, cada operación con CFDs también implica costes de trading que pueden afectar al resultado global, independientemente de si la posición genera una ganancia o una pérdida.
Algunos costes de trading se aplican al abrir o cerrar una posición, mientras que otros pueden aplicarse cuando una posición se mantiene abierta durante la noche. Aunque cada coste pueda parecer relativamente pequeño, pueden acumularse con el tiempo, especialmente para los traders activos. Comprender estos costes proporciona una visión más clara de lo que los traders deben tener en cuenta al evaluar la verdadera rentabilidad de una operación con CFDs.
¿Cuáles son los costes de operar con CFDs?
Los costes de trading son los gastos asociados a la apertura, mantenimiento y cierre de una posición de trading. Estos costes reducen el beneficio total de las operaciones exitosas y aumentan la pérdida total de las operaciones no exitosas.
Diferentes brókers aplican diferentes estructuras de precios según el instrumento financiero que se negocie, por lo que los traders siempre deben entender las comisiones que se aplican antes de realizar una operación.
Por qué importan los costes de operar con CFDs
Incluso una estrategia de trading avanzada que genere operaciones ganadoras de forma regular puede arrojar resultados globales decepcionantes si se pasan por alto los costes de trading de manera constante.
Por ejemplo, un trader que realiza operaciones frecuentes a lo largo del día puede pagar spreads o comisiones muchas veces. A lo largo de semanas, meses o años, estos costes acumulados pueden tener un impacto significativo en el rendimiento global del trading.
Comprender los costes de trading permite a los traders evaluar sus resultados netos de manera más precisa y desarrollar expectativas más realistas sobre los posibles rendimientos.
El precio de compra y el precio de venta
Antes de comprender los costes de trading, es útil entender cómo se cotizan los precios en una plataforma de trading. Cada CFD suele tener dos precios:
- El precio de compra (bid) es el precio al que un trader puede vender
- El precio de venta (ask) es el precio al que un trader puede comprar
La diferencia entre estos dos precios se conoce como el spread.
Ejemplo de precio de compra, precio de venta y spread
Este gráfico se proporciona únicamente con fines ilustrativos y educativos y no representa asesoramiento financiero, recomendaciones de trading ni señales reales de mercado. El rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
¿Qué es el spread?
El spread es uno de los costes de trading más comunes en los mercados de CFDs. Cuando un trader abre una posición, normalmente compra al precio de venta (ask) más alto y vende al precio de compra (bid) más bajo. Como resultado, cada nueva operación comienza con una pequeña diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida actual.
Esto significa que una posición normalmente debe moverse a favor del trader al menos por el ancho del spread antes de que pueda ser rentable. El tamaño del spread varía en función de factores como el instrumento financiero negociado, la liquidez del mercado y las condiciones actuales del mercado. Durante periodos de mayor volatilidad o menor liquidez, los spreads pueden ampliarse, aumentando el coste de entrar y salir de una posición.
¿Qué es la comisión?
Algunos productos de CFDs cobran una comisión además del spread estándar del mercado.
Una comisión es una tarifa independiente que cobra el bróker por ejecutar una operación.
Si se aplica o no una comisión depende de la clase de activo específica y del modelo de precios del bróker. Algunos instrumentos incluyen el coste de la transacción principalmente dentro del spread, mientras que otros cobran tanto un spread como una comisión.
Antes de realizar una operación, es importante entender qué estructura de precios se aplica al instrumento que se va a negociar.
¿Qué son los cargos de financiación nocturna?
Los CFDs son productos financieros apalancados. Cuando una posición apalancada de CFD permanece abierta después del cierre diario del mercado, puede aplicarse un ajuste de financiación nocturna.
Estos ajustes, a veces denominados swap o cargos de financiación, reflejan el coste de mantener la posición apalancada más allá del día de trading. Dependiendo de la posición y de los tipos de interés vigentes, el ajuste puede resultar en un cargo que se deduce de la cuenta o, en algunas circunstancias, en un abono que se añade a la cuenta.
Para los traders que mantienen posiciones durante periodos más largos, los ajustes de financiación nocturna pueden convertirse en un componente significativo del coste total de trading.
¿Qué es el deslizamiento?
Durante mercados de rápido movimiento o eventos económicos importantes, las operaciones no siempre se ejecutan exactamente al precio solicitado. Esta diferencia entre el precio de ejecución esperado y el precio de ejecución real se conoce como deslizamiento.
El deslizamiento puede ser positivo o negativo.
- El deslizamiento positivo ocurre cuando una operación se ejecuta a un precio más favorable de lo esperado.
- El deslizamiento negativo ocurre cuando la ejecución se realiza a un precio menos favorable de lo esperado.
Aunque el deslizamiento no es una comisión cobrada por el bróker, aún puede afectar al precio de ejecución y puede influir en el resultado global de la operación.
Ejemplo de costes de operar con CFDs
Para ver cómo interactúan estos componentes individuales, imagina que un trader abre una posición apalancada de CFD por valor de £10,000.
Los costes de trading son los siguientes:
- El spread cuesta £10 al abrir la posición
- Se cobra una comisión de £5 al abrir la operación y otra de £5 al cerrarla
- La posición se mantiene durante la noche, lo que resulta en un cargo de financiación nocturna de £3
El resultado global es:
- Beneficio bruto de la operación: £100
- Menos spread: £10
- Menos comisión: £10
- Menos financiación nocturna: £3
- Beneficio neto de la operación: £77
Aunque el movimiento del mercado generó un beneficio bruto de £100, el trader finalmente retiene solo £77 después de deducir los costes de trading. Esto ilustra por qué los traders deben evaluar los resultados netos de trading en lugar de centrarse únicamente en los beneficios brutos.
Resultado neto de trading = Beneficio bruto − Costes totales de trading
Conclusión
Comprender los costes de operar con CFDs implica mirar más allá de si una operación es simplemente rentable o no rentable.
El spread, las comisiones, los ajustes de financiación nocturna y el deslizamiento pueden influir en la rentabilidad global de una operación.
Comprender el coste real de operar ayuda a los traders a tomar decisiones más informadas, evaluar las estrategias con mayor precisión y evitar sobrestimar los posibles rendimientos. En lugar de centrarse únicamente en los posibles beneficios, los traders experimentados consideran tanto las oportunidades como los costes asociados a cada operación, lo que les permite comparar diferentes estrategias de trading de manera más efectiva y tomar decisiones mejor fundamentadas a largo plazo.