Gráficos de Fuerza Relativa: Seleccionando Sectores Antes de que se Roteen
Los mercados de acciones suelen moverse en ondas: un sector se enfría mientras que otro se calienta. Así es como los mercados rotan. Recientemente, los nombres de la "Magnífica Siete" con fuerte peso en tecnología han perdido impulso, mientras que los sectores cíclicos como la energía y los industriales han estado en rally. Es por eso que los traders están observando gráficos de fuerza relativa. Estos gráficos muestran qué sectores están superando a los demás e indican quién podría liderar a continuación. Por ejemplo, un análisis reciente señaló que las acciones de consumo discrecional y comunicaciones están firmemente en el cuadrante de “líderes” en un gráfico de rotación relativa, mientras que la tecnología está cayendo en la zona de “debilitamiento”. La atención médica, por su parte, está comenzando a subir de la zona de rezago a la de mejora, lo que sugiere que su turno podría estar cerca.
Motores Técnicos: Niveles Clave e Indicadores
En los gráficos diarios, los ETFs de sectores líderes están formando patrones claros. Por ejemplo, el ETF de Consumo Discrecional (XLY) ha subido alrededor de un 40% desde la primavera, cotizando cerca de $241 con soporte alrededor de $230-232 y resistencia justo por encima de $242. Se encuentra por encima de su media móvil de 50 días y está presionando la Banda de Bollinger superior (una señal de fuerte momentum), con el RSI en los 60 medios mostrando una fuerte presión de compra.
Gráfico Diario XLY: Consumo Discrecional Presiona Resistencia
Fuente: TradingView. Todos los índices son de rendimiento total en dólares estadounidenses. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Datos al 24 de septiembre de 2025.
Gráfico diario de XLY (ETF de Consumo Discrecional), con EMA de 50 días (azul), Bandas de Bollinger (verde/rojo), y RSI (panel inferior). El precio está presionando la Banda de Bollinger superior mientras se mantiene por encima de su EMA, lo que indica un fuerte momentum de tendencia.
De manera similar, los sectores defensivos están mostrando fortaleza: los servicios públicos (XLU) han superado discretamente, alcanzando máximos y mínimos más altos en su ratio de fuerza relativa frente al S&P desde 2023. (En otras palabras, la línea XLU/SPY está en ascenso.) Los picos de volumen en días de subida han respaldado estos movimientos, confirmando una participación amplia.
El ETF de Energía (XLE) también ha superado su media móvil de 200 días, reforzando la ruptura de este sector. Los traders estarán atentos a las rupturas por encima de estos niveles en gráficos diarios o semanales; en marcos temporales intradía más cortos, una ruptura de línea de tendencia o de media móvil añadiría convicción.
Fortaleza del Sector Energético: XLE Supera Niveles Clave
Fuente: TradingView. Todos los índices son de rendimiento total en dólares estadounidenses. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Datos al 24 de septiembre de 2025.
Gráfico diario de XLE (ETF de Energía), mostrando un intento de ruptura por encima de $90 con fuerte volumen. El precio está operando por encima de sus EMAs de 50 días y 200 días, con el RSI cerca de 55 señalando un momentum saludable sin estar sobreextendido.
Observación de Momentum y Patrones
El gráfico diario anotado del ETF de atención médica (XLV) muestra un “squeeze” clásico de la Banda de Bollinger alrededor de ~$140 y RSI cerca de neutro. Tal squeeze no predice la dirección, solo que es probable una ruptura volátil. Aquí, los traders estarán atentos a un movimiento por encima de $140 con volumen elevado (confirmando el momentum) o una caída por debajo de los recientes mínimos (una ruptura).
Gráfico Diario XLV: ETF de Salud en Squeeze de Banda de Bollinger
Fuente: TradingView. Todos los índices son de rendimiento total en dólares estadounidenses. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Datos al 24 de septiembre de 2025.
Gráfico diario de XLV (ETF de Salud), mostrando un squeeze de Banda de Bollinger cerca de la zona de ruptura de $140. El RSI está en neutro alrededor de 50, lo que sugiere que el momentum se está acumulando para un posible movimiento.
En general, busque patrones de continuación como banderas, estandartes o triángulos que resuelvan al alza, y patrones bajistas (dobles techos, hombros-cabeza-hombros) que advierten sobre posibles reversiones. Observe RSI o MACD para divergencias, por ejemplo, cuando el precio marca un nuevo máximo sin que el oscilador lo haga, lo que a menudo precede a las rotaciones. Asimismo, un cruce alcista de MACD o un RSI subiendo por encima de 50 daría una confirmación adicional. De hecho, el RRG muestra que la atención médica está pasando de “rezagada” a “en mejora”, lo que implica que el momentum está construyéndose antes de una posible rotación al alza.
Riesgos y Qué Observar
Es importante tener en cuenta qué podría descarrilar estos setups. Un fuerte retroceso del mercado o un cambio a la baja podría hacer que los ETFs de los sectores vuelvan a los niveles de soporte. Por ejemplo, si XLY no puede mantener alrededor de $220-225, su tendencia alcista básicamente habrá terminado. Los traders también estarán atentos a los datos macroeconómicos y las señales de los bancos centrales. Un informe de inflación más caliente de lo esperado o una postura agresiva de la Fed (o del BCE) podría frenar a los cíclicos y enviar flujos nuevamente a los sectores defensivos. Grandes sorpresas de ganancias en cualquier grupo líder también podrían desencadenar una rotación rápida. En resumen, si las zonas de soporte clave fallan o las señales económicas se vuelven negativas, la tesis de rotación actual debe reconsiderarse.
Conclusión
Los gráficos de fuerza relativa ayudan a destacar los sectores líderes antes de las rotaciones. Los niveles clave a observar incluyen alrededor de $230-243 en XLY y ~$140 en XLV. Una ruptura clara (respaldada por volumen/RSI) reforzaría la tesis alcista, mientras que un fallo por malas noticias o rupturas de soporte la invalidaría. Planee operaciones alrededor de estas líneas.