Carta Kekuatan Relatif: Memilih Sektor Sebelum Mereka Berputar

Pasaran saham sering bergerak dalam gelombang – satu sektor menyejuk sementara sektor lain menjadi panas. Itulah cara pasaran berputar. Baru-baru ini, nama-nama "Magnificent Seven" yang didominasi teknologi telah kehilangan daya, sementara sektor-sektor siklik seperti tenaga dan perindustrian semakin meningkat. Inilah sebabnya mengapa pedagang memerhatikan carta kekuatan relatif. Carta-carta ini menunjukkan sektor mana yang mengatasi dan memberi petunjuk siapa yang mungkin memimpin seterusnya. Sebagai contoh, analisis terkini menunjukkan bahawa saham pengguna bukan asas dan komunikasi berada dengan teguh di kuadran "memimpin" dalam graf perputaran relatif, sementara teknologi sedang bergerak ke wilayah "melemah". Sektor penjagaan kesihatan pula baru mula mendaki dari sektor yang ketinggalan ke sektor yang semakin baik, menunjukkan bahawa giliran mereka mungkin hampir tiba.

Pemacu Teknikal: Tahap Utama & Penunjuk

Dalam carta harian, ETF sektor utama membentuk corak yang jelas. Sebagai contoh, ETF Pengguna Bukan Asas (XLY) telah meningkat kira-kira 40% sejak musim bunga, diniagakan sekitar $241 dengan sokongan sekitar $230-232 dan rintangan sedikit di atas $242. Ia berada di atas purata bergerak 50-hari dan menekan Band Bollinger atas (petunjuk momentum yang kuat), dengan RSI di tengah 60-an menunjukkan tekanan beli yang kukuh.

Carta Harian XLY: Pengguna Bukan Asas Menekan Rintangan

Sumber: TradingView. Semua indeks adalah pulangan keseluruhan dalam dolar AS. Prestasi masa lalu bukanlah petunjuk yang boleh dipercayai untuk prestasi masa depan. Data pada 24 September 2025.

Carta harian XLY (ETF Pengguna Bukan Asas), dengan 50 EMA (biru), Band Bollinger (hijau/merah), dan RSI (panel bawah). Harga menekan Band Bollinger atas sementara berada di atas EMA – petunjuk momentum trend yang kuat.

Begitu juga, sektor-sektor defensif menunjukkan kekuatan: utiliti (XLU) telah mengatasi dengan senyap, membuat tinggi dan rendah yang lebih tinggi pada nisbah kekuatan relatif mereka berbanding dengan S&P sejak 2023. (Dengan kata lain, garis XLU/SPY sedang menaik.) Lonjakan volume pada hari-hari naik menyokong pergerakan ini, mengesahkan penyertaan yang luas.

ETF Tenaga (XLE) juga telah melangkaui purata bergerak 200-hari, mengukuhkan penerobosan sektor tersebut. Pedagang akan memantau penerobosan di atas tahap-tahap ini dalam carta harian atau mingguan; dalam kerangka masa intraday yang lebih pendek, pelanggaran garisan trend atau purata bergerak akan menambah keyakinan.

Kekuatan Sektor Tenaga: XLE Melepasi Tahap Utama

Sumber: TradingView. Semua indeks adalah pulangan keseluruhan dalam dolar AS. Prestasi masa lalu bukanlah petunjuk yang boleh dipercayai untuk prestasi masa depan. Data pada 24 September 2025.

Carta harian XLE (ETF Tenaga), menunjukkan percubaan penerobosan di atas $90 dengan volume yang kuat. Harga diniagakan di atas kedua-dua EMA 50-hari dan 200-hari, dengan RSI hampir 55 menunjukkan momentum yang sihat tanpa terlalu melampau.

Pemantauan Momentum & Corak

Carta harian ETF penjagaan kesihatan (XLV) yang bertanda menunjukkan corak "squeeze Band Bollinger" klasik sekitar ~$140 dan RSI hampir neutral. Squeeze sebegini tidak meramalkan arah, hanya bahawa kemungkinan akan berlaku penerobosan atau penurunan yang volatile. Di sini, pedagang akan memerhatikan pergerakan di atas $140 dengan volume tinggi (menyahkan momentum) atau penurunan di bawah rendah terkini (pembetulan).

Carta Harian XLV: ETF Penjagaan Kesihatan dalam Squeeze Band Bollinger

Sumber: TradingView. Semua indeks adalah pulangan keseluruhan dalam dolar AS. Prestasi masa lalu bukanlah petunjuk yang boleh dipercayai untuk prestasi masa depan. Data pada 24 September 2025.

Carta harian XLV (ETF Penjagaan Kesihatan), menunjukkan squeeze Band Bollinger berhampiran zon breakout $140. RSI adalah neutral sekitar 50, menunjukkan momentum sedang terbelit untuk pergerakan yang berpotensi.

Secara umum, carilah corak berterusan seperti bendera, panji atau segitiga yang diselesaikan lebih tinggi, dan corak bearish (double-top, kepala dan bahu) yang memberi amaran tentang pembalikan. Perhatikan RSI atau MACD untuk perbezaan – contoh, harga mencapai puncak baru tanpa osilator melakukannya – yang sering mendahului putaran. Begitu juga, persilangan MACD yang bullish atau RSI yang meningkat melebihi 50 akan memberi pengesahan tambahan. Sebenarnya, RRG menunjukkan penjagaan kesihatan bergerak dari "ketinggalan" ke "meningkat", menunjukkan momentum sedang dibina sebelum putaran yang lebih tinggi.

Risiko & Apa yang Perlu Diperhatikan

Adalah penting untuk memperhatikan apa yang mungkin menggagalkan tetapan ini. Jualan pasaran yang tajam atau pergerakan risiko boleh membawa ETF sektor kembali ke tahap sokongan. Sebagai contoh, jika XLY tidak dapat menahan sekitar $220-225, trend menaiknya hampir selesai. Pedagang juga akan memantau data makro dan isyarat bank pusat. Cetakan inflasi yang lebih tinggi daripada jangkaan atau pendirian hawkish Fed (atau ECB) boleh menghalang sektor siklikal dan mengalihkan aliran kembali ke sektor defensif. Kejutan keuntungan besar dalam mana-mana kumpulan utama juga boleh mencetuskan putaran pantas. Secara ringkas, jika zon sokongan utama gagal atau isyarat ekonomi menjadi buruk, teori putaran semasa perlu dipertimbangkan semula.

Kesimpulan

Carta kekuatan relatif membantu menonjolkan sektor-sektor utama sebelum putaran. Tahap utama yang perlu diperhatikan termasuk sekitar $230-243 di XLY dan ~$140 di XLV. Penerobosan yang jelas (dengan sokongan volume/RSI) akan mengukuhkan tesis bullish, sementara kegagalan disebabkan oleh berita buruk atau sokongan yang pecah akan membatalkan tesis tersebut. Rancang perdagangan mengikut garis-garis ini.