스톱로스(Stop-Loss) vs 트레일링 스톱(Trailing Stop): 어느 것이 더 많은 돈을 지켜줄까?
모든 트레이더는 자신이 위험을 통제할 수 있다고 믿지만, 시장은 언제나 그렇지 않다는 사실을 상기시켜 준다. 이 냉정한 깨달음은 트레이딩에서의 ‘통제의 착각’을 드러낸다. 우리는 진입 지점을 정하고, 차트를 연구하며, 스톱 주문을 걸면서 마치 결과를 통제할 수 있는 것처럼 행동한다. 하지만 실제로 기술적 도구들은 우리의 ‘결정’을 통제할 수 있을 뿐, 시장 자체를 통제할 수는 없다! 스톱로스와 트레일링 스톱은 거래에 경계를 설정하기 위해 만들어진 도구다 — 자동으로 종료되는 포인트로, 우리를 보호하기 위한 장치다. 그러나 이러한 기술적 통제보다 더 어려운 것은 ‘감정적 통제’이다. 즉, 우리의 규율과 마인드셋이다. 당신은 진정으로 위험을 관리하기 위해 스톱을 설정하고 있는가, 아니면 단지 자신이 틀렸음을 인정하는 고통을 피하기 위해서인가?
스톱로스는 실제로 무엇으로부터 당신을 보호하는가?
기술적으로 스톱로스 주문은 간단한 개념이다. 특정 가격에 도달했을 때 자동으로 자산을 매도(또는 공매도일 경우 매수)하는 사전 설정된 지시다. 실제로는 일정 수준 이상의 손실이 확대되기 전에 낙하하는 포지션을 잡아주는 안전망 역할을 한다. 예를 들어, £100에 주식을 매수하고 10% 스톱로스를 설정했다면, 가격이 £90 근처로 하락할 때 자동으로 매도된다. 미리 출구를 설정함으로써, 공황 상태가 아닌 차분한 상태에서 자신의 최대 고통 한도를 결정할 수 있다.
스톱로스 주문 예시
고정 스톱로스 수준이 하락 위험으로부터 보호하는 예시입니다. 설명용 이미지입니다.
스톱로스는 ‘기다리고 바라기만 하는’ 유혹에서 벗어나게 해준다. 많은 트레이더들이 5%의 작은 손실이 50%로 커지는 것을 지켜본 적이 있다. 단지 결단을 내리지 못했기 때문이다. 스톱로스는 많은 사람들이 어려워하는 한 가지 — 즉, 손실을 일찍 끊는 것 — 을 강제한다. 스톱을 설정하지 않고 계속 손실 포지션을 붙잡고 있는 트레이더를 상상해보라. 그가 설정하지 않은 스톱은 사실 자신을 보호하기 위한 장치였다. 손실을 받아들이는 것은 고통스럽지만, 계좌가 전부 날아가는 것보다는 훨씬 덜 아프다! 요약하자면, 스톱로스는 재정적 파멸로부터 그리고 패배를 인정하지 못하는 감정의 소용돌이로부터 당신을 지켜준다.
트레일링 스톱 – 신뢰의 도구
트레일링 스톱은 적응형 기능이 내장된 스톱로스와 같다. 고정된 가격에 머무르는 대신 시장 가격을 일정 금액이나 비율로 ‘따라간다’. 예를 들어, 가격이 최고점에서 5% 하락하면 트레일링 스톱이 작동해 매도된다. 이는 상승 추세 중에는 스톱 수준이 자동으로 당신에게 유리하게 조정된다는 뜻이다. 트레이더들은 종종 트레일링 스톱을 이용해 실현되지 않은 수익을 보호한다(즉, “이기는 포지션은 계속 두자”). 트레일링 스톱을 사용한다는 것은 “이 거래가 잘 작동하는 한 나는 인내하며 지켜보겠다”라는 메시지를 시장에 보내는 것과 같다.
트레일링 스톱 주문 예시
트레일링 스톱은 가격 움직임에 따라 자동으로 조정되어 수익을 고정합니다. 설명용 이미지입니다.
감정적으로 보면 트레일링 스톱은 ‘탐욕’과 ‘신중함’ 사이의 다리와 같다. 일부 수익이 보호되고 있음을 알기 때문에 이익 중인 거래를 더 오래 유지할 수 있다. 변동성이 큰 시장에서는 이런 안정감이 도움이 된다. 급격한 반전이 발생하면 트레일링 스톱이 개입해 이익을 확보한다. 그러나 이 도구는 때로는 좌절감을 줄 수도 있다. 시장의 일상적인 변동에도 스톱이 작동되어 너무 일찍 거래에서 나올 수 있기 때문이다. 당신은 거래 전략에 대한 ‘신뢰’와 ‘모든 움직임을 잡는 것보다 이익을 지키는 것이 중요하다’는 ‘수용’을 배워야 한다.
어느 것이 더 낫거나 덜 아플까?
스톱로스와 트레일링 스톱을 비교할 때, 어느 쪽이 ‘더 좋은가’를 묻는 것은 자연스럽다. 그러나 진실은, 그 둘이 서로 다른 방식으로 보호해준다는 것이다. 스톱로스는 큰 손실을 방지하고, 트레일링 스톱은 수익을 보호한다. 어느 하나가 더 우수하다고 할 수는 없다 — 각각이 다른 종류의 위험에 대응하기 때문이다. 스톱로스는 큰 후퇴로부터 보호하고, 트레일링 스톱은 이미 얻은 이익을 시장에 되돌려주지 않게 해준다. 결국, 당신의 우선순위가 무엇인지 결정해야 한다!
이는 시장 상황에도 따라 다르다. 변동성이 큰 시장에서는 트레일링 스톱이 너무 촘촘하면 자주 작동해 번거로울 수 있으며, 느슨한 고정 스톱이 오히려 ‘덜 아플’ 수 있다. 반대로 강한 추세 시장에서는 트레일링 스톱이 잘 작동할 수 있다. 일부 트레이더들은 두 가지를 함께 사용한다 — 위험을 제한하기 위해 스톱로스를 설정하고, 거래가 수익으로 전환되면 트레일링 스톱으로 바꾼다.
스톱로스 vs 트레일링 스톱: 장단점 비교
결론 – 진정한 스톱은 바로 당신 자신이다
스톱로스든 트레일링 스톱이든, 또는 둘 다 사용하든, 진정한 책임은 당신 자신에게 있다. 시장은 끊임없이 당신의 한계를 시험한다. 스톱 주문은 그 한계에 도달했을 때 행동하게 만든다. 그러나 일관되게 사용하지 않으면 아무 소용이 없다. 자본을 지켜주는 것은 ‘지능’이 아니라 ‘규율’이다.
올바르게 사용하면 두 가지 스톱 모두 거래의 구조를 잡아주고 감정적 압박을 줄여준다. 중요한 것은 어떤 실수도 통제 가능한 범위 내에 머무르게 하는 것이다. 당신의 임무는 자신이 설정한 한계를 존중하는 것이다. 그렇게 한다면 이 도구들은 확실히 당신을 도와줄 것이다.
성공적인 트레이딩을 기원합니다!