相対強度チャート：セクターが回転する前に選ぶ
株式市場はしばしば波のように動きます。一つのセクターが冷え込む一方で、別のセクターは加熱します。これが市場が回転する仕組みです。最近では、テクノロジー中心の「マグニフィセント・セブン」の銘柄が勢いを失い、エネルギーや産業などのシクリカルなセクターが反発しています。そこでトレーダーたちは相対強度チャートに注目しています。このチャートは、どのセクターが他より優れているかを示し、次にリードする可能性のあるセクターを示唆します。例えば、最近の分析では、消費財と通信株が相対回転グラフで「リーディング」領域に確実に位置しており、テクノロジーは「弱化」領域に移行しています。一方、ヘルスケアは、ラギングから改善に向けて上昇し始めており、ヘルスケアのターンが近い可能性を示唆しています。
テクニカルドライバー：主要なレベルと指標
日足チャートでは、リーディングセクターのETFが明確なパターンを形成しています。例えば、消費財ETF（XLY）は春以来約40％上昇しており、現在$241付近で取引されており、サポートレベルは$230-232付近、レジスタンスは$242を少し超えたところにあります。XLYは50日移動平均線を上回っており、上部ボリンジャーバンドを押し上げています（強いモメンタムの兆し）し、RSIは60台中盤で強力な買い圧力を示しています。
XLY日足チャート：消費財がレジスタンスに挑戦
出典：TradingView。すべてのインデックスは米ドルでの総リターンです。過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスの信頼できる指標ではありません。データは2025年9月24日現在です。
XLY（消費財ETF）日足チャート、50日EMA（青）、ボリンジャーバンド（緑/赤）、RSI（下部パネル）を含む。価格は上部ボリンジャーバンドを押し上げており、EMAの上で取引されています - 強いトレンドモメンタムのサインです。
同様に、防御的なセクターも強い動きを見せています：ユーティリティ（XLU）は静かに相対強度比率で高い高値と低い安値を作り、S&Pに対してより良いパフォーマンスを示しています。（言い換えれば、XLU/SPYラインは上昇しています。）上昇日の取引量の急増はこれらの動きをサポートしており、広範な参加を確認しています。
エネルギーETF（XLE）はまた、200日移動平均を突破し、このセクターのブレイクアウトを強化しています。トレーダーは日足または週足チャートでこれらのレベルの突破を監視します。短期的な時間枠では、トレンドラインや移動平均の突破が確信を強める要素となります。
エネルギーセクターの強さ：XLE、重要なレベルを突破
出典：TradingView。すべてのインデックスは米ドルでの総リターンです。過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスの信頼できる指標ではありません。データは2025年9月24日現在です。
XLE（エネルギーETF）日足チャート、$90以上の突破を試み、強い取引量。価格は50日および200日EMAの上で取引されており、RSIは55付近で、過剰に買われていない健全なモメンタムを示しています。
モメンタムとパターンの監視
ヘルスケアETF（XLV）の注釈付き日足チャートは、約$140でボリンジャーバンドの「スクイーズ」パターンを示しています。RSIは中立です。このようなスクイーズは方向を予測するものではなく、ただし、ボラタイルなブレイクアウトまたはブレイクダウンが予想されることを意味します。ここでトレーダーは、$140を超える強い取引量が出るか、または最近の安値を下回るかに注目します。
XLV日足チャート：ヘルスケアETFのボリンジャーバンドスクイーズ
出典：TradingView。すべてのインデックスは米ドルでの総リターンです。過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスの信頼できる指標ではありません。データは2025年9月24日現在です。
XLV（ヘルスケアETF）日足チャート、$140付近でのブレイクアウトゾーン近くでのボリンジャーバンドスクイーズ。RSIは50付近で、中立的なモメンタムが潜んでおり、潜在的な上昇を示唆しています。
一般的に、フラッグ、ペナント、三角形などの継続パターンは上昇方向に解消される可能性が高く、ダブルトップやヘッドアンドショルダーなどの弱気パターンは反転の警告を発します。RSIやMACDにおけるダイバージェンスに注意してください – 例えば、価格が新しい高値をつけてもオシレーターがそれを示さない場合、回転の前兆であることがよくあります。同様に、MACDのゴールデンクロスやRSIが50を超えると、さらなる確認となります。実際、RRGはヘルスケアが「ラギング」から「改善」にシフトしていることを示しており、モメンタムが高まっていることを示唆しています。
リスクと注目点
これらの設定を妨げる可能性がある要因に注意することが重要です。急激な市場の売りやリスクオフの動きは、セクターETFをサポートレベルに戻す可能性があります。例えば、XLYが約$220-225を維持できなければ、その上昇トレンドは基本的に終わりです。トレーダーはまた、マクロ経済データや中央銀行のシグナルを監視します。予想より高いインフレ率やハト派的なFed（またはECB）の立場は、シクリカルセクターを停滞させ、防御的なセクターに資金が流れる可能性があります。主要企業の決算サプライズも、急速な回転を引き起こすことがあります。要するに、重要なサポートゾーンが失敗するか、経済的なシグナルが悪化すれば、現在の回転シナリオを再考する必要があります。
結論
相対強度チャートは回転前のリーディングセクターを浮き彫りにするのに役立ちます。注目すべき主要なレベルは、XLYで$230-243、およびXLVで$140付近です。明確なブレイクアウト（取引量/RSIで裏付け）が強気シナリオを強化し、悪いニュースやサポートレベルの突破失敗はそれを無効化するでしょう。これらのラインを基に取引計画を立てましょう。