شرح أنماط الرسوم البيانية: دليل المبتدئين للتحليل الفني
بعد أن يتعلم المستثمرون المحترفون كيفية تقدير قيمة الشركة باستخدام التحليل الأساسي، يصبح العديد من المستثمرين مهتمين بنهج شائع آخر لتحليل الأسواق المالية: التحليل الفني. تُعد أنماط الرسوم البيانية من أكثر الأدوات شهرة التي يستخدمها المحللون الفنيون لدراسة تحركات الأسعار وسلوك السوق.
بدلاً من التركيز على البيانات المالية للشركة أو البيانات الاقتصادية، يدرس التحليل الفني تحركات الأسعار التاريخية ونشاط التداول لتحديد الأنماط التي قد توفر نظرة حول سلوك السوق المستقبلي.
يمكن أن يساعد فهم أنماط الرسوم البيانية المستثمرين على تقدير كيفية تفسير المتداولين لنفسية السوق، على الرغم من أنه لا يمكن لأي نمط رسم بياني أن يضمن تحركات الأسعار المستقبلية.
ما هي أنماط الرسوم البيانية في التحليل الفني؟
أنماط الرسوم البيانية هي تشكيلات يمكن التعرف عليها تتطور على الرسوم البيانية للأسعار مع تفاعل المشترين والبائعين مع مرور الوقت. يدرس المحللون الفنيون هذه الأنماط لأنها قد توفر أدلة حول تغيرات في معنويات السوق، أو انعكاس محتمل للاتجاه أو استمرار الاتجاهات الحالية.
لا تتنبأ أنماط الرسوم البيانية بالمستقبل بشكل مؤكد. بل تُستخدم جنبًا إلى جنب مع أشكال أخرى من التحليل للمساعدة في تقييم النتائج المحتملة للسوق.
أنماط الانعكاس والاستمرارية
يتم تصنيف أنماط الرسوم البيانية عمومًا إلى فئتين رئيسيتين:
- أنماط الانعكاس قد تشير إلى أن الاتجاه الحالي يفقد زخمه وقد يغير اتجاهه.
- أنماط الاستمرارية قد تشير إلى أن الاتجاه الحالي يتوقف مؤقتًا قبل أن يستمر في نفس الاتجاه.
يساعد فهم الفرق المتداولين على تفسير ما قد يشير إليه نمط معين بدلاً من افتراض أن كل تشكيل له نفس المعنى البنيوي.
أنماط الانعكاس الشائعة
1. الرأس والكتفين
يتكون نمط الرأس والكتفين من ثلاث قمم، حيث تكون القمة الوسطى أعلى من القمتين المحيطتين بها. يفسر بعض المتداولين الكسر أسفل خط العنق على أنه انعكاس هبوطي محتمل. وعلى العكس، يُفسر نمط الرأس والكتفين المقلوب أحيانًا على أنه انعكاس صعودي محتمل بعد اتجاه هابط طويل.
الشكل 1. رسم توضيحي للرأس والكتفين
يتم توفير هذا الرسم لأغراض التوضيح والتعليم فقط ولا يمثل نصيحة مالية أو توصيات تداول أو إشارات سوقية فعلية.
2. القمة المزدوجة
تحدث القمة المزدوجة عندما يصل السعر إلى قمة مماثلة في مناسبتين منفصلتين قبل أن يتحرك للأسفل. يفسر بعض المتداولين ذلك على أنه إشارة إلى أن ضغط الشراء قد يضعف وأن السوق قد يواجه صعوبة في تجاوز هذا المستوى السعري.
3. القاع المزدوج
يتكون القاع المزدوج عندما يصل السعر إلى قاع مماثل مرتين قبل أن يتحرك للأعلى. يفسر بعض المتداولين ذلك على أنه علامة على أن ضغط البيع قد يضعف وأن المشترين بدأوا في استعادة السيطرة.
الشكل 2. رسم توضيحي للقمة المزدوجة والقاع المزدوج
يتم توفير هذا الرسم لأغراض التوضيح والتعليم فقط ولا يمثل نصيحة مالية أو توصيات تداول أو إشارات سوقية فعلية.
أنماط الاستمرارية الشائعة
1. المثلثات
تتكون أنماط المثلثات عندما تضيق تحركات الأسعار ضمن نطاق أصغر قبل حدوث اختراق محتمل. من الأمثلة الشائعة المثلثات الصاعدة والهابطة والمتناظرة.
الشكل 3. رسم توضيحي لأنماط المثلثات
يتم توفير هذا الرسم لأغراض التوضيح والتعليم فقط ولا يمثل نصيحة مالية أو توصيات تداول أو إشارات سوقية فعلية.
2. الأعلام والرايات
غالبًا ما تتكون الأعلام والرايات بعد تحركات سعرية قوية وقد تشير إلى توقف مؤقت قبل استئناف الاتجاه السائد. ومع ذلك، لا يوجد ضمان لاستمرار الاتجاه.
الشكل 4. رسم توضيحي للأعلام والرايات
يتم توفير هذا الرسم لأغراض التوضيح والتعليم فقط ولا يمثل نصيحة مالية أو توصيات تداول أو إشارات سوقية فعلية.
لماذا يعتبر حجم التداول مهمًا عند قراءة أنماط الرسوم البيانية
يقوم العديد من المتداولين بتحليل حجم التداول جنبًا إلى جنب مع أنماط الرسوم البيانية لقياس قوة نشاط الشراء أو البيع. قد يوفر ارتفاع حجم التداول أثناء الاختراق تأكيدًا إضافيًا على أن ضغط الشراء أو البيع قد ازداد قوة.
وعلى العكس، قد تكون الاختراقات التي تحدث على حجم تداول منخفض نسبيًا أقل موثوقية وقد تعكس فقط ضوضاء السوق على المدى القصير. على الرغم من أن الحجم يمكن أن يوفر سياقًا إضافيًا، إلا أنه لا ينبغي اعتباره ضمانًا لنجاح النمط.
مثال على أنماط الرسوم البيانية
يرصد متداول نمط قاع مزدوج واضح يتكون على رسم بياني يومي لسهم، مما يشير إلى أن انعكاسًا صعوديًا قد يكون قيد التطور. وبدلاً من شراء الأصل فورًا، ينتظر حتى يغلق السعر بشكل حاسم فوق مستوى التأكيد مع زيادة حجم التداول أيضًا. من خلال انتظار كلا الإشارتين، يقلل من مخاطر الدخول في اختراق كاذب ويكتسب ثقة أكبر في أن زخم الشراء يزداد قوة.
حتى مع وجود التأكيد، لا يوجد نمط رسم بياني مضمون النجاح.
لماذا تفشل أنماط الرسوم البيانية أحيانًا
تعتمد أنماط الرسوم البيانية على سلوك الأسعار التاريخي وليس على اليقين بشأن الأحداث المستقبلية. يمكن أن تتسبب الأخبار الاقتصادية غير المتوقعة، أو إعلانات الشركات، أو قرارات البنوك المركزية بشأن أسعار الفائدة، أو التطورات الجيوسياسية، أو التحولات المفاجئة في معنويات المستثمرين في تحرك الأسعار بشكل مختلف عما قد يشير إليه النمط.
لهذا السبب، يجب اعتبار التحليل الفني أداة لتقييم الاحتمالات وليس للتنبؤ بالأسعار المستقبلية.
كيف يستخدم المتداولون المحترفون أنماط الرسوم البيانية
نادراً ما يعتمد المتداولون المحترفون على أنماط الرسوم البيانية وحدها. بل يجمعون بين أنماط الرسوم البيانية وتحليل الاتجاهات ومستويات الدعم والمقاومة وحجم التداول وتقنيات إدارة المخاطر المنضبطة.
يمكن أن تظهر نفس أنماط الرسوم البيانية على الرسوم البيانية التي تغطي دقائق أو ساعات أو أيام أو حتى أشهر. يقوم العديد من المتداولين بتحليل أطر زمنية متعددة قبل اتخاذ القرارات، مما يساعدهم على بناء رؤية أوسع لظروف السوق.
من خلال الجمع بين أشكال متعددة من التحليل، يحاول المتداولون تطوير عملية أكثر انضباطًا وتقليل التعرض لأخطاء التداول العاطفية.
الخلاصة
تُعد أنماط الرسوم البيانية من أكثر الأدوات شهرة في التحليل الفني لأنها تساعد المتداولين على تفسير كيفية تطور سلوك الشراء والبيع مع مرور الوقت.
على الرغم من أن الأنماط مثل الرأس والكتفين، القمم المزدوجة، القيعان المزدوجة، المثلثات والأعلام تحظى بمتابعة واسعة، إلا أنه لا ينبغي اعتبارها أبدًا ضمانًا لتحركات السوق المستقبلية.
إن فهم أنماط الرسوم البيانية يتعلق أكثر بالتعرف على كيفية تأثير نفسية السوق وسلوك المستثمرين على تحركات الأسعار وليس بالتنبؤ بالمستقبل. وكجميع أشكال تحليل السوق، تكون أنماط الرسوم البيانية أكثر فعالية عند استخدامها جنبًا إلى جنب مع أدوات أخرى وليس بشكل منفرد. لذلك يجب اعتبارها جزءًا من استراتيجية تداول أوسع وليس أداة لاتخاذ القرار بشكل منفرد.