مخططات القوة النسبية: اختيار القطاعات قبل أن تدور
عادةً ما تتحرك أسواق الأسهم في موجات – يبرد قطاع بينما يسخن الآخر. هكذا تدور الأسواق. في الآونة الأخيرة، فقدت الأسماء "السبعة الرائعة" المهيمنة على التكنولوجيا زخمها، بينما كانت القطاعات الدورية مثل الطاقة والصناعات تشهد انتعاشًا. لهذا السبب يراقب المتداولون مخططات القوة النسبية. تظهر هذه المخططات أي القطاعات تتفوق وتعطي إشارة إلى من قد يقود الدورة القادمة. على سبيل المثال، أشار تحليل حديث إلى أن أسهم الاستهلاك غير الأساسي والاتصالات موجودة في الربع "الرائد" على رسم بياني للدوران النسبي، بينما تتجه التقنية إلى منطقة "الضعف". في هذه الأثناء، بدأ قطاع الرعاية الصحية في الانتقال من "المتأخر" إلى "المتحسن"، مما يشير إلى أن دوره قد يكون قريبًا.
العوامل الفنية: المستويات الرئيسية والمؤشرات
في المخططات اليومية، تشكل ETFs القطاعات الرائدة أنماطًا واضحة. على سبيل المثال، ارتفع ETF الاستهلاك غير الأساسي (XLY) بحوالي 40% منذ الربيع، ليتم تداوله بالقرب من 241 دولارًا مع دعم حول 230-232 دولارًا ومقاومة فوق 242 دولارًا بقليل. إنه فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا ويضغط على الشريط العلوي من Bollinger (وهو إشارة إلى الزخم القوي)، مع مؤشر RSI في منتصف الستينيات مما يشير إلى ضغط شراء قوي.
الرسم البياني اليومي لـ XLY: استهلاك غير أساسي يضغط على المقاومة
المصدر: TradingView. جميع المؤشرات هي عوائد إجمالية بالدولار الأمريكي. الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً به للأداء المستقبلي. البيانات اعتبارًا من 24 سبتمبر 2025.
الرسم البياني اليومي لـ XLY (ETF الاستهلاك غير الأساسي)، مع 50 EMA (أزرق)، شرائط Bollinger (أخضر/أحمر)، و RSI (اللوحة السفلى). السعر يضغط على الشريط العلوي من Bollinger بينما يظل فوق المتوسط المتحرك – إشارة إلى الزخم القوي للاتجاه.
بنفس الطريقة، تُظهر القطاعات الدفاعية قوة: فقد تفوقت الخدمات العامة (XLU) بهدوء، محققة قممًا وقيعانًا أعلى في نسبة القوة النسبية لها مقابل S&P منذ عام 2023. (بمعنى آخر، خط XLU/SPY في اتجاه صاعد.) وقد دعمت الذروة في الحجم خلال الأيام الصاعدة هذه التحركات، مما يؤكد المشاركة الواسعة.
كما أن ETF الطاقة (XLE) قد تجاوز أيضًا المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، مما يعزز الانفجار في هذا القطاع. سيراقب المتداولون أي اختراقات فوق هذه المستويات في الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية؛ في الأطر الزمنية الأقصر، فإن كسر خط الاتجاه أو المتوسط المتحرك سيزيد من اليقين.
قوة قطاع الطاقة: XLE يتجاوز المستويات الرئيسية
المصدر: TradingView. جميع المؤشرات هي عوائد إجمالية بالدولار الأمريكي. الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً به للأداء المستقبلي. البيانات اعتبارًا من 24 سبتمبر 2025.
الرسم البياني اليومي لـ XLE (ETF الطاقة)، موضحًا محاولة اختراق فوق 90 دولارًا مع حجم قوي. السعر يتم تداوله فوق كل من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا و 200 يومًا، مع RSI بالقرب من 55 مما يشير إلى زخم صحي دون أن يكون مفرطًا.
مراقبة الزخم والنماذج
يُظهر الرسم البياني اليومي المُعلق لـ ETF الرعاية الصحية (XLV) "انكماشًا من شرائط Bollinger" كلاسيكيًا حول ~140 دولارًا و RSI بالقرب من الحياد. مثل هذا الانكماش لا يتنبأ بالاتجاه، بل فقط بأن اختراقًا أو انخفاضًا متقلبًا محتمل. هنا، سيراقب المتداولون أي حركة فوق 140 دولارًا مع حجم مرتفع (مؤكدًا الزخم) أو هبوط تحت القيعان الأخيرة (كسر).
الرسم البياني اليومي لـ XLV: ETF الرعاية الصحية في انكماش شرائط Bollinger
المصدر: TradingView. جميع المؤشرات هي عوائد إجمالية بالدولار الأمريكي. الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً به للأداء المستقبلي. البيانات اعتبارًا من 24 سبتمبر 2025.
الرسم البياني اليومي لـ XLV (ETF الرعاية الصحية)، موضحًا انكماش شرائط Bollinger بالقرب من منطقة الاختراق عند 140 دولارًا. RSI حيادي حول 50، مما يشير إلى أن الزخم قد يتجمع لانتقال محتمل.
بشكل عام، ابحث عن نماذج استمرارية مثل الأعلام، الأعلام المثلثة أو المثلثات التي تنحل لأعلى، ونماذج هبوطية (القمة المزدوجة، الرأس والكتفين) التي تحذر من التراجعات. راقب RSI أو MACD للانحرافات – على سبيل المثال، السعر يصل إلى قمة جديدة بينما لا يفعل المؤشر ذلك – مما غالبًا ما يسبق الدورات. وبالمثل، فإن التقاطع الصعودي لـ MACD أو ارتفاع RSI فوق 50 سيعطي تأكيدًا إضافيًا. في الواقع، تظهر RRG أن الرعاية الصحية تتحرك من "متأخر" إلى "محسن"، مما يعني أن الزخم يتراكم قبل التدوير المحتمل للأعلى.
المخاطر وما يجب مراقبته
من المهم مراقبة ما قد يعطل هذه الإعدادات. قد تؤدي عملية بيع حادة في السوق أو حركة "عدم المخاطرة" إلى إعادة ETFs القطاعية إلى مستويات الدعم. على سبيل المثال، إذا لم يتمكن XLY من الحفاظ على حوالي 220-225 دولارًا، فإن الاتجاه الصعودي الخاص به سيكون قد انتهى عمليًا. سيراقب المتداولون أيضًا البيانات الاقتصادية الكلية والإشارات من البنوك المركزية. قد تؤدي قراءة التضخم الأعلى من المتوقع أو موقف متشدد من الفيدرالي (أو البنك المركزي الأوروبي) إلى تعطيل القطاعات الدورية وتحويل التدفقات إلى القطاعات الدفاعية. يمكن أن تؤدي المفاجآت في الأرباح في أي مجموعة رائدة أيضًا إلى تدوير سريع. باختصار، إذا فشلت مناطق الدعم أو تحولت الإشارات الاقتصادية إلى الأسوأ، فإن فرضية التدوير الحالية بحاجة إلى إعادة التفكير.
الخط النهائي
تساعد مخططات القوة النسبية في تسليط الضوء على القطاعات الرائدة قبل التدوير. تشمل المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها حوالي 230-243 دولارًا في XLY وحوالي 140 دولارًا في XLV. سيعزز الاختراق الواضح (مدعومًا بالحجم/RSI) من الفرضية الصعودية، بينما ستلغي الفشل بسبب الأخبار السيئة أو الانهيار في الدعم هذه الفرضية. خطط للصفقات بناءً على هذه المستويات.