Mieux Ensemble : Comprendre les Fondamentaux et les Techniques du Trading
Il arrive parfois, lorsque vous tradez, que vous fassiez ceci. Vous analysez les finances d'une entreprise, vérifiez les bénéfices, lisez les actualités. Tout semble correspondre. Sur le papier, c'est solide. Mais ensuite, vous regardez le graphique... et il est en baisse. Depuis des semaines. Vous vous dites alors : « Ai-je raté quelque chose ? Cela n'a aucun sens. »
C'est à ce moment-là que la tension entre l'analyse fondamentale et l'analyse technique surgit généralement. Et si vous avez déjà eu ce moment de doute, vous n'êtes pas seul. Mais voici une réflexion : et si vous n'aviez pas à choisir l'un plutôt que l'autre ?
Deux Façons de Voir le Marché
L'analyse fondamentale concerne le « pourquoi ». Vous regardez les bénéfices, les nouvelles économiques, les taux d'intérêt ou les tendances sectorielles, les éléments qui déterminent la valeur réelle d'une entreprise. Cette entreprise est-elle rentable ? L'économie l'aide-t-elle ou la nuit-elle ? C'est ce que l'analyse fondamentale cherche à répondre. C'est le point de vue utilisé par les investisseurs à long terme, les gestionnaires de fonds et les économistes. Si vous souhaitez approfondir, nous vous aidons à mieux comprendre les concepts ici.
L'analyse technique est plus axée sur le « quand ». Ici, l'accent est mis sur les graphiques de prix, les motifs et les indicateurs tels que l'indice de force relative (RSI) ou les moyennes mobiles. Elle se préoccupe moins de ce que fait l'entreprise et davantage de la façon dont les traders réagissent en temps réel. Les traders techniques croient que tout, des nouvelles aux bénéfices en passant par les rumeurs, est déjà reflété dans le prix. Donc, si une action dépasse une résistance avec un volume important, ils considèrent cela comme un signal pour agir.
Pourquoi Utiliser les Deux ?
Voici un scénario concret. En 2022, les banques centrales ont augmenté les taux d'intérêt de manière significative. Cela a constitué un changement fondamental et a durement frappé les actions de croissance, en particulier dans le secteur technologique. En même temps, le Nasdaq était déjà en tendance baissière. Ainsi, vous aviez à la fois le récit et l'action des prix qui allaient dans la même direction. C'est puissant. Vous ne devinez pas. Vous réagissez.
Ou inversez la situation. Pensez à la frénésie GameStop. Le graphique était parabolique. Mais fondamentalement ? Rien n’avait changé dans l’entreprise. Un trader qui se fie uniquement à l'analyse technique aurait peut-être agi trop tard. Quelqu'un qui combine les deux méthodes aurait peut-être repéré la déconnexion plus tôt.
Comment Faire Fonctionner Cela pour Vous
Un petit truc : commencez avec une liste fondamentale. Peut-être des actions avec de bons bénéfices, ou des devises issues d’économies solides. Ensuite, au lieu de vous précipiter, vérifiez les graphiques. Le momentum est-il en train de se construire ? La résistance est-elle en train de céder ? C'est votre feu vert.
Et si les choses ne sont pas alignées, comme lorsque les fondamentaux indiquent d'acheter mais que le graphique reste faible, il se pourrait que ce ne soit qu'une question de temps avant que tout ne se révèle.
Dernières Réflexions
Combiner l'analyse fondamentale et l'analyse technique offre le meilleur des deux mondes pour les traders. Au lieu de les traiter comme des philosophies opposées, pensez-y comme des outils complémentaires dans votre kit. Les fondamentaux ancrent vos décisions dans la logique du monde réel, ils vous disent pourquoi un prix devrait bouger et si un actif possède une valeur intrinsèque. Les techniques traduisent l’humeur et le timing du marché, elles vous montrent quand le momentum change et comment les autres traders réagissent. Utilisés ensemble, ils vous aident à voir la vue d'ensemble.
Chez EC Markets, nous comprenons cela. C'est pourquoi nous partageons des perspectives sur les deux fronts, que vous soyez un trader qui aime les tendances macroéconomiques ou un trader qui préfère lire les cours. Dans tous les cas, savoir comment mélanger les deux peut vous donner un avantage plus net sur le marché.