Si alguna vez has viajado al extranjero, habrás visto las tasas de cambio en acción. Un año tu libra te compra dos capuchinos en Roma, al siguiente apenas uno y medio. Para los traders, esos cambios no son solo curiosidades de vacaciones, son oportunidades. La gran pregunta es simple: ¿qué mueve los pares de divisas?
Hace una década, la mayoría de los traders apenas usaban el término ESG. Avanzando hasta hoy, es imposible no conocerlo. Cada gestor de fondos, cada titular, cada panel de discusión parece tener esas tres letras en algún lugar.
El Forex Expo Dubai 2025 reúne a IBs y traders de todo el mundo. EC Markets, en la máxima asociación con Liverpool FC, y su equipo global están emocionados de conocer a los asistentes y compartir su experiencia en trading.
Los mercados de acciones suelen moverse en ondas: un sector se enfría mientras que otro se calienta. Así es como los mercados rotan. Recientemente, los nombres de la "Magnífica Siete" con fuerte peso en tecnología han perdido impulso, mientras que los sectores cíclicos como la energía y los industriales han estado en rally. Es por eso que los traders están observando gráficos de fuerza relativa. Estos gráficos muestran qué sectores están superando a los demás e indican quién podría liderar a continuación. Por ejemplo, un análisis reciente señaló que las acciones de consumo discrecional y comunicaciones están firmemente en el cuadrante de “líderes” en un gráfico de rotación relativa, mientras que la tecnología está cayendo en la zona de “debilitamiento”. La atención médica, por su parte, está comenzando a subir de la zona de rezago a la de mejora, lo que sugiere que su turno podría estar cerca.
Los bancos centrales finalmente parecen listos para aflojar. Tras dos años de subidas agresivas, los tipos empiezan a bajar. El Banco de Inglaterra recortó la tasa bancaria al 4% desde el 5,25%, el BCE bajó al 2% desde su máximo del 4%, y la Fed siguió con una reducción la semana pasada. La inflación también se está enfriando: el IPC de EE.
Los mercados finalmente obtuvieron lo que llevaban meses esperando: el primer recorte de tipos de la Fed desde finales de 2024. La medida llegó en una semana en la que los datos contaron dos historias a la vez: la inflación mostró nuevos signos de persistencia, pero el impulso general pareció lo suficientemente débil como para justificar la flexibilización.
Los traders en el piso de la Bolsa de Nueva York notaron el miércoles cuando el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, anunció un recorte de 0.25% en la tasa de interés clave de la Fed. Fue el primer recorte de tasas de la Fed desde diciembre pasado, reduciendo la tasa de fondos federales a 4.00-4.25%.
Los mercados tienen una manera curiosa de sorprender a las personas. Un minuto están estables, al siguiente se ponen nerviosos porque acaba de salir un solo titular. Podría ser el informe de inflación, un informe de empleo inesperado o una pista de un banco central que nadie esperaba.
La segunda semana de septiembre consistió en equilibrar datos más suaves con la cautela de los bancos centrales y algunos episodios de tensión geopolítica. En EE. UU., la lectura del IPC de agosto fue de +0.4% m/m, elevando la tasa anual al 2.9%, su nivel más alto desde enero.
¿Alguna vez te has quedado mirando el mercado de valores pensando: “¿por dónde empiezo?” Elegir acciones individuales puede sentirse como escoger un bombón de una caja sin saber el sabor: emocionante, pero también un poco inquietante.
El yen japonés se encuentra en una encrucijada. Tras años desempeñando un doble papel, activo refugio y moneda de financiación para operaciones de carry trade, se enfrenta a un punto de inflexión. El Banco de Japón insinúa el fin de su era de tipos ultrabajos, ¿recuperará el yen su brillo como activo refugio o seguirá siendo la moneda de financiación favorita del mundo?
La inflación en la Eurozona ha superado ligeramente el objetivo del 2% del BCE, situándose en el 2,1%. A primera vista, parece insignificante, pero los traders prestan atención a estos pequeños movimientos. La razón es que incluso un leve exceso puede moldear las expectativas sobre las tasas de interés, lo que rápidamente afecta a las acciones. Los mercados reaccionaron en consecuencia: el STOXX 600 cayó alrededor de un 1,5%, mientras que el DAX bajó más de un 2% cuando los inversores reajustaron sus carteras. Incluso un pequeño cambio en los datos duros puede generar un efecto dominó en los mercados.
Todo aficionado al fútbol conoce la emoción previa a un gran partido, cuando comienza la cuenta regresiva y cada detalle importa. Para los profesionales, se trata de entrenamiento, estrategia y concentración. El equipo del Liverpool FC no aparece simplemente el día del partido, sino que se prepara, analiza y ensaya cada movimiento para maximizar sus posibilidades de victoria.
¿Alguna vez has mirado un gráfico de mercado y pensado, qué demonios acaba de pasar? Los precios suben un día, bajan al siguiente, y los inversores quedan confundidos.
Los traders suelen marcar líneas horizontales ordenadas en los gráficos como soportes y resistencias, pero a veces esos niveles parecen mantenerse firmes y otras veces se rompen sin previo aviso. ¿Por qué la diferencia? La respuesta suele estar en el volumen. Una línea de soporte respaldada por un alto volumen de negociación tiene muchas más probabilidades de mantenerse que una trazada en el aire. Como señala Investopedia, “cuanto más se haya comprado y vendido en un nivel de precio determinado, más fuerte será probablemente el nivel de soporte o resistencia”. En resumen, el análisis de volumen es la pieza que falta que confirma si tu línea de soporte o resistencia es significativa.
