شرح تكاليف تداول عقود الفروقات: التكلفة الحقيقية لتداول عقود الفروقات
فهم تكاليف تداول عقود الفروقات (CFD) لا يقل أهمية عن فهم كيفية تحرك الأسواق. يركز العديد من المتداولين الجدد بشكل أساسي على ما إذا كانت الصفقة الفردية مربحة أم لا. ومع ذلك، كل صفقة CFD تتضمن أيضًا تكاليف تداول يمكن أن تؤثر على النتيجة الإجمالية، بغض النظر عما إذا كانت الصفقة تحقق ربحًا أو خسارة.
بعض تكاليف التداول تُطبق عند فتح أو إغلاق الصفقة، بينما قد تُطبق تكاليف أخرى عند الاحتفاظ بالصفقة طوال الليل. على الرغم من أن كل تكلفة قد تبدو صغيرة نسبيًا، إلا أنها يمكن أن تتراكم مع مرور الوقت، خاصة بالنسبة للمتداولين النشطين. فهم هذه التكاليف يوفر صورة أوضح لما يجب على المتداولين أخذه في الاعتبار عند تقييم الربحية الحقيقية لصفقة CFD.
ما هي تكاليف تداول عقود الفروقات؟
تكاليف التداول هي النفقات المرتبطة بفتح واحتفاظ وإغلاق صفقة تداول. هذه التكاليف تقلل من إجمالي ربح الصفقات الناجحة وتزيد من إجمالي خسارة الصفقات غير الناجحة.
يطبق كل وسيط هيكل تسعير مختلف حسب الأداة المالية المتداولة، لذلك يجب على المتداولين دائمًا فهم الرسوم المطبقة قبل تنفيذ الصفقة.
لماذا تهم تكاليف تداول عقود الفروقات
حتى الاستراتيجية المتقدمة التي تحقق صفقات رابحة بشكل منتظم قد تؤدي إلى نتائج إجمالية مخيبة للآمال إذا تم تجاهل تكاليف التداول باستمرار.
على سبيل المثال، قد يدفع المتداول الذي ينفذ صفقات متكررة طوال اليوم فروقات أسعار أو عمولات عدة مرات. على مدى أسابيع أو شهور أو سنوات، يمكن أن يكون لهذه التكاليف التراكمية تأثير ملموس على الأداء العام للتداول.
فهم تكاليف التداول يسمح للمتداولين بتقييم نتائجهم الصافية بدقة أكبر وتطوير توقعات أكثر واقعية حول العوائد المحتملة.
سعر العرض وسعر الطلب
قبل فهم تكاليف التداول، من المفيد معرفة كيفية تسعير الأدوات على منصة التداول. عادةً ما يكون لكل عقد فروقات سعران:
- سعر العرض هو السعر الذي يمكن للمتداول البيع عنده
- سعر الطلب هو السعر الذي يمكن للمتداول الشراء عنده
الفرق بين هذين السعرين يُعرف باسم الفارق السعري (السبريد).
مثال على سعر العرض وسعر الطلب والفارق السعري
يتم تقديم هذا الرسم البياني لأغراض توضيحية وتعليمية فقط ولا يمثل نصيحة مالية أو توصيات تداول أو إشارات سوقية فعلية. الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا به على الأداء المستقبلي.
ما هو الفارق السعري (السبريد)
الفارق السعري هو أحد أكثر تكاليف التداول شيوعًا في أسواق عقود الفروقات. عندما يفتح المتداول صفقة، فإنه عادةً يشتري بسعر الطلب الأعلى ويبيع بسعر العرض الأدنى. ونتيجة لذلك، تبدأ كل صفقة جديدة بفارق بسيط بين سعر الدخول وسعر الخروج الحالي.
هذا يعني أن الصفقة تحتاج عادةً للتحرك في صالح المتداول بمقدار لا يقل عن قيمة الفارق السعري حتى تصبح مربحة. تختلف أحجام الفوارق حسب الأداة المالية المتداولة، وسيولة السوق، وظروف السوق الحالية. خلال فترات التقلبات العالية أو انخفاض السيولة، قد تتسع الفوارق، مما يزيد من تكلفة الدخول والخروج من الصفقة.
ما هي العمولة
بعض منتجات عقود الفروقات تفرض عمولة بالإضافة إلى الفارق السعري المعتاد في السوق.
العمولة هي رسم منفصل يفرضه الوسيط مقابل تنفيذ الصفقة.
ما إذا كانت العمولة تُطبق أم لا يعتمد على فئة الأصل ونموذج تسعير الوسيط. بعض الأدوات تتضمن تكلفة الصفقة بشكل أساسي ضمن الفارق السعري، بينما تفرض أدوات أخرى كلاً من الفارق السعري والعمولة.
قبل تنفيذ الصفقة، من المهم فهم هيكل التسعير المطبق على الأداة المالية المتداولة.
ما هي رسوم التمويل الليلي
عقود الفروقات هي منتجات مالية ذات رافعة مالية. عندما تبقى صفقة CFD ذات رافعة مالية مفتوحة بعد وقت إغلاق السوق اليومي، قد يتم تطبيق تعديل تمويل ليلي.
تُعرف هذه التعديلات أحيانًا باسم رسوم التبييت أو التمويل، وهي تعكس تكلفة الاحتفاظ بالصفقة ذات الرافعة المالية بعد يوم التداول. حسب نوع الصفقة وأسعار الفائدة السائدة، قد ينتج عن التعديل إما خصم من الحساب أو، في بعض الحالات، إضافة رصيد إلى الحساب.
بالنسبة للمتداولين الذين يحتفظون بصفقاتهم لفترات أطول، يمكن أن تصبح تعديلات التمويل الليلي جزءًا مهمًا من إجمالي تكاليف التداول.
ما هو الانزلاق السعري
خلال الأسواق سريعة الحركة أو عند صدور أخبار اقتصادية هامة، لا يتم دائمًا تنفيذ الصفقات بالسعر المطلوب بالضبط. يُعرف الفرق بين سعر التنفيذ المتوقع والسعر الفعلي باسم الانزلاق السعري.
يمكن أن يكون الانزلاق السعري إيجابيًا أو سلبيًا.
- يحدث الانزلاق الإيجابي عندما يتم تنفيذ الصفقة بسعر أفضل من المتوقع.
- يحدث الانزلاق السلبي عندما يتم التنفيذ بسعر أقل ملاءمة من المتوقع.
على الرغم من أن الانزلاق السعري ليس رسمًا يفرضه الوسيط، إلا أنه يمكن أن يؤثر على سعر التنفيذ وقد يؤثر على النتيجة النهائية للتداول.
مثال على تكاليف تداول عقود الفروقات
لمعرفة كيف تتفاعل هذه المكونات الفردية، تخيل متداولًا يفتح صفقة CFD ذات رافعة مالية بقيمة 10,000 جنيه إسترليني.
تكاليف التداول كالتالي:
- تكلفة الفارق السعري عند فتح الصفقة: 10 جنيهات إسترلينية
- يتم فرض عمولة قدرها 5 جنيهات إسترلينية عند فتح الصفقة و5 جنيهات أخرى عند إغلاقها
- تم الاحتفاظ بالصفقة طوال الليل، مما أدى إلى رسوم تمويل ليلي قدرها 3 جنيهات إسترلينية
النتيجة النهائية هي:
- إجمالي الربح من التداول: 100 جنيه إسترليني
- ناقص الفارق السعري: 10 جنيهات إسترلينية
- ناقص العمولة: 10 جنيهات إسترلينية
- ناقص رسوم التمويل الليلي: 3 جنيهات إسترلينية
- صافي ربح التداول: 77 جنيهًا إسترلينيًا
على الرغم من أن حركة السوق حققت ربحًا إجماليًا قدره 100 جنيه إسترليني، إلا أن المتداول يحتفظ في النهاية فقط بـ77 جنيهًا إسترلينيًا بعد خصم تكاليف التداول. يوضح هذا السبب في ضرورة تقييم المتداولين للنتائج الصافية وليس فقط الأرباح الإجمالية.
النتيجة الصافية للتداول = الربح الإجمالي − إجمالي تكاليف التداول
الخلاصة
فهم تكاليف تداول عقود الفروقات يعني النظر إلى ما هو أبعد من مجرد كون الصفقة مربحة أو خاسرة.
يمكن أن تؤثر الفوارق السعرية، العمولات، تعديلات التمويل الليلي والانزلاق السعري جميعها على ربحية الصفقة النهائية.
فهم التكلفة الحقيقية للتداول يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أكثر وعيًا، وتقييم الاستراتيجيات بدقة أكبر، وتجنب المبالغة في تقدير العوائد المحتملة. بدلاً من التركيز فقط على العوائد المحتملة، يأخذ المتداولون ذوو الخبرة في الاعتبار كل من الفرص والتكاليف المرتبطة بكل صفقة، مما يسمح لهم بمقارنة استراتيجيات التداول المختلفة بشكل أكثر فعالية واتخاذ قرارات أفضل على المدى الطويل.