Giải Thích Chi Phí Giao Dịch CFD: Chi Phí Thực Sự Khi Giao Dịch CFD

Hiểu về chi phí giao dịch CFD cũng quan trọng như việc hiểu cách thị trường vận động. Nhiều nhà giao dịch mới chỉ tập trung vào việc một giao dịch cụ thể có sinh lời hay không. Tuy nhiên, mỗi giao dịch CFD đều liên quan đến các chi phí giao dịch có thể ảnh hưởng đến kết quả tổng thể, bất kể vị thế đó tạo ra lợi nhuận hay thua lỗ.

Một số chi phí giao dịch áp dụng khi mở hoặc đóng vị thế, trong khi các chi phí khác có thể phát sinh khi giữ vị thế qua đêm. Mặc dù mỗi chi phí có thể trông khá nhỏ, nhưng chúng có thể tích lũy theo thời gian, đặc biệt đối với những nhà giao dịch hoạt động thường xuyên. Hiểu rõ các chi phí này giúp nhà giao dịch có cái nhìn rõ ràng hơn về những gì cần cân nhắc khi đánh giá lợi nhuận thực sự của một giao dịch CFD.

Chi Phí Giao Dịch CFD Là Gì?

Chi phí giao dịch là các khoản chi phí liên quan đến việc mở, giữ và đóng một vị thế giao dịch. Những chi phí này làm giảm tổng lợi nhuận của các giao dịch thành công và làm tăng tổng thua lỗ của các giao dịch không thành công.

Các sàn giao dịch khác nhau áp dụng các cấu trúc phí khác nhau tùy thuộc vào loại công cụ tài chính được giao dịch, vì vậy nhà giao dịch nên luôn hiểu rõ các loại phí áp dụng trước khi đặt lệnh.

Tại Sao Chi Phí Giao Dịch CFD Quan Trọng

Ngay cả một chiến lược giao dịch nâng cao tạo ra các giao dịch thắng thường xuyên cũng có thể mang lại kết quả tổng thể đáng thất vọng nếu liên tục bỏ qua chi phí giao dịch.

Ví dụ, một nhà giao dịch thực hiện nhiều giao dịch trong ngày có thể phải trả chênh lệch giá hoặc hoa hồng nhiều lần. Qua nhiều tuần, tháng hoặc năm, các chi phí tích lũy này có thể ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất giao dịch tổng thể.

Hiểu rõ chi phí giao dịch giúp nhà giao dịch đánh giá kết quả giao dịch ròng chính xác hơn và xây dựng kỳ vọng thực tế hơn về lợi nhuận tiềm năng.

Giá Bid và Giá Ask

Trước khi tìm hiểu về chi phí giao dịch, sẽ hữu ích nếu bạn hiểu cách báo giá trên nền tảng giao dịch. Mỗi CFD thường có hai mức giá:

• Giá bid là mức giá mà nhà giao dịch có thể bán
• Giá ask là mức giá mà nhà giao dịch có thể mua

Khoảng chênh lệch giữa hai mức giá này được gọi là spread (chênh lệch giá).

Ví dụ về Giá Bid, Giá Ask và Spread

 Biểu đồ này chỉ nhằm mục đích minh họa và giáo dục, không phải là lời khuyên tài chính, khuyến nghị giao dịch hoặc tín hiệu thị trường thực tế. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai.

Spread Là Gì

Spread là một trong những chi phí giao dịch phổ biến nhất trên thị trường CFD. Khi nhà giao dịch mở một vị thế, họ thường mua ở giá ask cao hơn và bán ở giá bid thấp hơn. Do đó, mỗi giao dịch mới đều bắt đầu với một khoảng chênh lệch nhỏ giữa giá vào lệnh và giá thoát lệnh hiện tại.

Điều này có nghĩa là vị thế thường cần di chuyển theo hướng có lợi cho nhà giao dịch ít nhất bằng độ rộng của spread trước khi có thể sinh lời. Kích thước spread thay đổi tùy thuộc vào các yếu tố như loại công cụ tài chính được giao dịch, thanh khoản thị trường và điều kiện thị trường hiện tại. Trong các giai đoạn biến động mạnh hoặc thanh khoản giảm, spread có thể mở rộng, làm tăng chi phí vào và thoát lệnh.

Hoa Hồng Là Gì

Một số sản phẩm CFD tính phí hoa hồng ngoài spread thị trường tiêu chuẩn.

Hoa hồng là khoản phí riêng biệt do sàn giao dịch thu khi thực hiện một giao dịch.

Việc có áp dụng hoa hồng hay không phụ thuộc vào loại tài sản cụ thể và mô hình giá của sàn. Một số công cụ đã bao gồm chi phí giao dịch chủ yếu trong spread, trong khi các công cụ khác tính cả spread và hoa hồng.

Trước khi đặt lệnh, điều quan trọng là phải hiểu rõ cấu trúc phí nào áp dụng cho công cụ bạn đang giao dịch.

Phí Qua Đêm Là Gì

CFD là sản phẩm tài chính có sử dụng đòn bẩy. Khi một vị thế CFD sử dụng đòn bẩy được giữ qua thời điểm đóng cửa thị trường hàng ngày, có thể phát sinh điều chỉnh phí qua đêm.

Những điều chỉnh này, đôi khi được gọi là phí swap hoặc phí tài trợ, phản ánh chi phí duy trì vị thế đòn bẩy qua ngày giao dịch. Tùy thuộc vào vị thế và lãi suất hiện hành, điều chỉnh này có thể là một khoản phí bị trừ vào tài khoản, hoặc trong một số trường hợp, là một khoản cộng vào tài khoản.

Đối với những nhà giao dịch giữ vị thế lâu dài, các khoản điều chỉnh phí qua đêm có thể trở thành thành phần đáng kể trong tổng chi phí giao dịch.

Slippage Là Gì

Trong các thị trường biến động nhanh hoặc khi có tin tức kinh tế lớn, lệnh giao dịch không phải lúc nào cũng được khớp đúng mức giá yêu cầu. Sự chênh lệch giữa giá kỳ vọng và giá thực tế khi khớp lệnh được gọi là slippage (trượt giá).

Slippage có thể là tích cực hoặc tiêu cực.

• Slippage tích cực xảy ra khi lệnh được khớp ở mức giá tốt hơn kỳ vọng.
• Slippage tiêu cực xảy ra khi lệnh được khớp ở mức giá kém thuận lợi hơn kỳ vọng.

Mặc dù slippage không phải là một khoản phí do sàn giao dịch thu, nhưng nó vẫn có thể ảnh hưởng đến giá khớp lệnh và tác động đến kết quả giao dịch tổng thể.

Ví Dụ Về Chi Phí Giao Dịch CFD

Để thấy các thành phần này tương tác như thế nào, hãy tưởng tượng một nhà giao dịch mở một vị thế CFD sử dụng đòn bẩy trị giá £10.000.

Các chi phí giao dịch như sau:

• Spread tốn £10 khi mở vị thế
• Hoa hồng £5 được tính khi mở lệnh và thêm £5 khi đóng lệnh
• Vị thế được giữ qua đêm, phát sinh phí qua đêm £3

Kết quả tổng thể như sau:

• Lợi nhuận giao dịch gộp: £100
•  Trừ Spread: £10
• Trừ Hoa hồng: £10
• Trừ Phí qua đêm: £3
• Lợi nhuận giao dịch ròng: £77

Mặc dù biến động thị trường tạo ra lợi nhuận gộp £100, nhà giao dịch cuối cùng chỉ giữ lại £77 sau khi trừ các chi phí giao dịch. Điều này cho thấy tại sao nhà giao dịch nên đánh giá kết quả giao dịch ròng thay vì chỉ tập trung vào lợi nhuận gộp.

Kết quả giao dịch ròng = Lợi nhuận gộp − Tổng chi phí giao dịch

Kết Luận

Hiểu về chi phí giao dịch CFD nghĩa là nhìn xa hơn việc một giao dịch đơn thuần có lãi hay không.

Spread, hoa hồng, điều chỉnh phí qua đêm và slippage đều có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể của một giao dịch.

Hiểu rõ chi phí thực sự của giao dịch giúp nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt hơn, đánh giá chiến lược chính xác hơn và tránh đánh giá quá cao lợi nhuận tiềm năng. Thay vì chỉ tập trung vào lợi nhuận tiềm năng, các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm luôn cân nhắc cả cơ hội lẫn chi phí liên quan đến mỗi giao dịch, từ đó so sánh hiệu quả các chiến lược giao dịch khác nhau và đưa ra quyết định tốt hơn trong dài hạn.