Menguasai Asas: Panduan Komprehensif kepada Teori Analisis Teknikal

Analisis teknikal menyediakan rangka kerja untuk memutuskan apa yang perlu diperdagangkan, bila untuk berdagang, dan berapa lama untuk kekal dalam pasaran. Ia berasaskan satu cadangan utama: setiap fakta yang diketahui—sama ada ekonomi atau tidak—sudahpun dijelmakan dalam harga yang dipetik. Oleh itu, dengan hanya memerhatikan harga dan volum, seseorang boleh membuat kesimpulan tentang corak psikologi orang ramai yang luas dan, daripada corak tersebut, membentuk jangkaan tentang pergerakan masa depan.
Dalam amalan, mana-mana pedagang yang ingin menggunakan analisis teknikal mesti berdepan dengan tiga soalan yang saling berkait:

1. Tren mana yang perlu diikuti?

2. Di tahap mana dalam tren tersebut institusi besar mengumpul atau mengedar?

3. Harga dan tahap masa mana yang mungkin menghentikan atau membalikkan ayunan semasa?
   

Lima teori yang telah diterima umum membimbing pencarian jawapan. Ia dibincangkan di bawah dalam semangat pendedahan masalah ekonomi asas: definisi pertama, aplikasi kedua, dan penilaian perbandingan terakhir.

1. Teori Dow — Mengenal pasti Tren Dominan

Teori Dow menyediakan rangka kerja untuk tren yang luas. Charles H. Dow (1851-1902) membezakan tiga magnitud tren:

• Tren Utama bertahan antara satu hingga tiga tahun.

• Tren Sekunder berlangsung selama beberapa minggu atau bulan.

• Tren Kecil hanya berlangsung selama beberapa hari atau minggu.
  

Dow juga menegaskan bahawa sebuah tren hanya boleh dipercayai apabila dua purata pasaran yang berkaitan bergerak naik atau turun bersama-sama dan volum mesti berkembang mengikut arah tren.
Oleh itu, untuk memutuskan apa yang perlu diperdagangkan, seorang peserta pasaran pada masa kini pertama sekali mengklasifikasikan pergerakan semasa mengikut magnitud dan kemudian menyelaraskan kedudukan mereka dengan tren utama, seperti mana ekonomi, sebelum memperuntukkan sumber, menentukan campuran modal dan barang pengguna secara keseluruhan.

2. Kaedah Wyckoff — Mengesan Pengumpulan dan Pengedaran Institusi

Sama seperti ekonomi perlu memilih bagaimana untuk menggabungkan tenaga kerja dan modal, begitu juga seorang pedagang perlu menilai bagaimana pengendali besar menempatkan diri mereka. Richard D. Wyckoff (1873-1934) menamakan persediaan tersembunyi oleh pengendali ini sebagai sama ada pengumpulan (pembelian senyap) atau pengedaran (penjualan senyap).
Wyckoff menggesa pelajarnya untuk memadankan bar harga dengan bar volum: penyebaran yang luas pada volum yang tinggi selepas penurunan yang berpanjangan menunjukkan bahawa tangan yang kuat telah mula mengumpul; lonjakan sempit pada volum yang menurun memberi amaran tentang pengedaran.
Dalam pasaran elektronik hari ini, logik yang sama terpakai. Pedagang yang membezakan tandatangan volum harga aktiviti profesional mengelakkan kesilapan runcit biasa iaitu mengejar pergerakan yang sudah berada di peringkat akhir.

3. Teori Gann — Mengaitkan Harga dengan Masa

Masalah ekonomi asas yang kedua—pemilihan teknik—mengundang perbandingan antara kaedah yang menjimatkan tenaga kerja dan kaedah yang menjimatkan modal. Dengan cara yang serupa, W. D. Gann (1878-1955) mencadangkan bahawa harga dan masa membentuk dua “faktor pengeluaran” yang boleh ditukar ganti dalam mekanisme pasaran. Alat praktikal beliau termasuk:

• Sudut Gann. Garis 1×1 (pendakian 45 darjah pada carta berskala sama) menunjukkan keseimbangan; sudut yang lebih curam menandakan percepatan, sudut yang lebih rata menunjukkan pelambatan.

• Square of Nine levels. Harga yang terletak sembilan puluh, seratus lapan puluh, atau dua ratus tujuh puluh darjah di sekitar spiral sering kali menahan kenaikan atau penurunan selanjutnya.

• Kitaran Masa. Pasaran sering kali berpusing selepas satu perlapan, satu suku, atau setengah daripada julat sebelumnya, diukur dalam hari atau minggu.

Walaupun asal-usulnya rumit, kebanyakan platform carta moden menggambar struktur ini secara automatik, membolehkan pedagang menggabungkan masa Gann tanpa matematik lanjutan.

4. Teori Gelombang Elliott — Memetakan Psikologi Orang Ramai

Setelah memilih apa dan bagaimana, ekonomi masih memutuskan untuk siapa pengeluaran itu ditujukan. Teori Gelombang Elliott menjawab soalan yang serupa: untuk siapa kenaikan atau penurunan semasa ditujukan, pengikut tren atau penentang?
Ralph N. Elliott (1871-1948) memerhatikan bahawa ayunan pasaran berlaku dalam lima urutan gelombang impak diikuti oleh tiga gelombang pembetulan. Setiap gelombang mewakili perubahan dalam optimisme atau pesimisme kolektif. Dengan mengenal pasti gelombang semasa, seorang pedagang akan menyedari sama ada peserta baru berkemungkinan mendapat manfaat atau jika pergerakan tersebut hanya menguntungkan peserta yang awal.
Pengamal gelombang mengukur sub-gelombang dengan nisbah Fibonacci (dibincangkan seterusnya) untuk menetapkan objektif harga dan titik pengesahan.

5. Retracement Fibonacci — Mengukur Proposi

Ekonomi alam mengikuti nisbah nombor tertentu; begitu juga dengan tindakan pasaran. Urutan Leonardo Fibonacci (c. 1170 – c. 1240–50) menghasilkan tahap 38.2%, 50%, dan 61.8% retracement, yang digunakan oleh pedagang sebagai titik semula jadi semasa tren.
Contohnya, selepas kenaikan utama, penurunan yang berkurang berhampiran 61.8% daripada kenaikan sebelumnya dianggap sebagai pembetulan yang sihat dan bukan pembalikan penuh. Dengan memplot peratusan ini pada sebarang rangka masa, seorang pedagang akan menandakan zon yang berkemungkinan untuk memasuki, meletakkan stop yang dilindungi, atau mengambil keuntungan separa.

Integrasi Lima Teori

Sama seperti tiada ekonomi dapat memenuhi kehendak tanpa had dengan satu rancangan, tiada pedagang yang boleh bergantung hanya pada satu teori. Fungsi pengeluaran analitik yang seimbang sering kali dilakukan seperti berikut:

1. Teori Dow mengesahkan arah utama.

2. Kaedah Wyckoff mengesahkan bahawa institusi menyokong arah itu.

3. Gelombang Elliott menentukan pasaran dalam irama psikologi.

4. Fibonacci menyediakan titik harga yang konkrit.

5. Gann melampirkan sasaran masa anggaran kepada titik-titik tersebut.

Dengan menyusun teknik ini, isyarat yang bertentangan akan disaring dan pandangan komposit yang tinggal menawarkan kedalaman dan ketepatan.

Relevansi yang Kekal dalam Zaman Algoritma

Kelangkaan, iaitu asal-usul semua masalah ekonomi asas, tidak pernah pudar; begitu juga dengan emosi manusia, enjin di sebalik setiap corak carta. Algoritma frekuensi tinggi mungkin memampatkan tempoh ayunan, tetapi ia tidak menghapuskan ayunan itu sendiri. Ketakutan dan tamak masih bertukar ganti, dan pemain institusi masih mengumpul sebelum menaikkan, mengedarkan sebelum menurunkan.
Oleh itu, teori klasik tetap mempunyai kegunaannya. Ia membantu pedagang untuk:

• Menentukan risiko. Sokongan dan rintangan yang jelas yang diperoleh daripada teknik Gann atau Fibonacci membolehkan penempatan stop loss.

• Penyertaan masa. Wyckoff dan Elliott menyoroti fasa apabila kebarangkalian memihak kepada penyertaan.

• Menjaga disiplin. Pendekatan berstruktur mengurangkan keinginan untuk bertindak secara emosional terhadap kebisingan harga rawak.
  
  
  

Fasilitasi Praktikal di EC Markets

Kenaikan algoritma dan perdagangan berkelajuan milisaat, bersama dengan kemajuan dalam Kecerdasan Buatan dan pembelajaran mesin, tidak menjadikan emosi manusia usang. Ketakutan dan ketidakpastian tetap menjadi dua enjin yang mendorong harga; mereka hanya bertukar ganti dengan lebih pantas hari ini. Kerana emosi ini adalah asas pasaran ketika Dow, Wyckoff, Gann, dan Elliott merumuskan peraturan mereka, peraturan itu masih berguna; pedagang hanya perlu 'membaca' corak pada rangka masa yang lebih pendek.
Menguasai teori-teori ini dan prinsip asasnya memberikan pedagang dan pelabur masa kini beberapa kelebihan:

• Analisis pelbagai kanta. Melihat carta yang sama melalui penapis tren, volum, masa, dan perkadaran menemui peluang yang akan terlepas dengan hanya satu kaedah.

• Pengawalan risiko. Tahap sokongan, rintangan, dan sasaran kitaran yang jelas diterjemahkan terus kepada pesanan stop loss dan ambil keuntungan.

• Disiplin psikologi. Kerangka berasaskan peraturan mengekang perdagangan impulsif yang dicetuskan oleh turun naik.
  

EC Markets merapatkan teori dengan pelaksanaan. EC Markets App dilengkapi dengan alat pra-pasang dan banyak bahan berguna. Sama ada anda membina buku permainan pertama anda atau memperhalusi sistem yang telah ditubuhkan, anda akan menemui kedua-dua pangkalan pengetahuan dan fungsi masa nyata yang anda perlukan untuk menerapkan prinsip-prinsip yang abadi ini dengan yakin.

Artikel di atas adalah untuk tujuan pendidikan sahaja dan tidak harus dianggap sebagai nasihat pelaburan. Perdagangan dalam instrumen kewangan membawa risiko yang tinggi dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. EC Markets tidak menjamin sebarang pulangan atau hasil.