携手合作：理解交易中的基本面与技术面的关系

有时候，做交易时会遇到一种特别的情况。你深入研究了一家公司的财务数据，核查了财报，阅读了相关新闻——一切看起来都很靠谱，纸面上毫无问题。但当你打开K线图，却发现它已经连续下跌好几周了。于是你开始反复问自己：“我是不是忽略了什么？这说不通啊。”

这正是基本面分析与技术面分析之间常见的矛盾时刻。如果你也曾经历过这样的困惑，那并不奇怪，你并不孤单。但换个角度想想——为什么非得二选一呢？

两种看待市场的方式

基本面分析是关于“为什么”。你研究收益、经济新闻、利率或行业趋势，这些因素决定了公司真正的价值。这家企业是否盈利？经济环境是帮助还是阻碍了它？基本面分析旨在回答这些问题。它是长期投资者、基金经理和经济学家使用的分析视角。如果你想深入了解这些概念，我们在这里为你提供更多帮助。

技术面分析更注重“何时”。在这里，重点转向价格图表、形态和指标，例如相对强弱指数（RSI）或移动平均线。它更关注的是交易者如何在实时中做出反应，而不是公司本身的业务情况。技术分析的交易者认为，从新闻到盈利再到谣言，所有信息已经反映在价格中。所以，如果一只股票突破阻力位并伴随强劲的成交量，他们认为这是一个行动信号。

为什么要同时考虑这两者？

这里有一个现实世界的场景。2022年，中央银行大幅提高了利率。这是一个基本面的重大变化，尤其影响了增长型股票，特别是科技股。同时，纳斯达克指数已经处于下跌趋势。所以你会发现基本面与价格走势的方向是一致的。这是非常有力的。你不是在猜测，而是在反应。

或者反过来考虑。想想 GameStop 的疯狂行情。图表呈现抛物线型上升。但从基本面来看？公司并没有发生什么变化。一个纯粹依赖技术分析的交易者可能已经错过了最佳入场时机。而一个结合基本面和技术面的交易者，可能早就发现了这种不一致。

如何将其运用到你身上

一个简单的技巧：先从基本面筛选股票。也许是那些盈利强劲的公司，或是来自健康经济体的货币。然后，在不立即进场的情况下，查看图表。动能在积聚吗？阻力位突破了吗？这些就是你的绿灯。

如果基本面告诉你该买，但图表仍然偏弱，那可能只是一个时间问题，直到市场的真实情况浮现出来。

最后的思考

将基本面分析与技术面分析结合起来，能为交易者提供双重优势。不要将它们当作对立的分析方法，而是将它们视为你工具箱中的互补工具。基本面为你的决策提供现实世界的逻辑，告诉你为什么价格应该变化，以及一个资产是否具有内在价值。技术面则传递市场情绪和时机，告诉你何时动能正在变化，其他交易者的行为如何。将两者结合使用，能帮助你更全面地看待市场。在 EC Markets，我们深知这一点。这就是为什么我们在两个方面都分享见解，无论你是喜欢宏观趋势的交易者，还是只想阅读交易信息的投资者。无论是哪种方式，学会如何将两者结合起来，将使你在市场中占据更加清晰的优势。