A medida que 2025 llegaba a su fin, los mercados continuaron asimilando los efectos posteriores de los agresivos cambios de política de los años anteriores. El cuarto trimestre de 2025 no trajo nuevos choques, sino que reforzó los temas que se habían ido consolidando a lo largo del año. El trimestre ofreció un período de relativa estabilidad entre las distintas clases de activos, con una política monetaria más clara y unas restricciones fiscales cada vez más evidentes. Este análisis explora cómo se desarrolló el cuarto trimestre en los mercados, qué enseñanzas dejó 2025 a los inversores en general y qué podría traer 2026, desde una perspectiva de realismo cauteloso más que de previsiones audaces.
Los mercados cerraron la penúltima semana completa de negociación de 2025 lidiando con un tema definitorio: la divergencia de políticas. A pesar de varios posibles catalizadores de volatilidad, los inversores mantuvieron en gran medida sus posiciones existentes, y los datos macroeconómicos mixtos de EE. UU. no lograron forzar una revalorización significativa de cara al cierre del año.
Los mercados cerraron la última semana de noviembre con una postura más firme, ya que los inversores valoraron una mayor probabilidad de un recorte de tasas de la Reserva Federal en la reunión del 9–10 de diciembre. Datos más débiles en EE. UU. tras el retraso generado por el cierre gubernamental y el descenso de los rendimientos del Tesoro ayudaron a orientar el sentimiento hacia una perspectiva más acomodaticia.
La inflación es un motor de los mercados. Cuando se publican nuevos datos de inflación cada mes, los traders de divisas, acciones, bonos y materias primas prestan atención. Un aumento o caída repentina de la inflación puede cambiar rápidamente las expectativas sobre las tasas de interés y mover los mercados.
Bitcoin ha dado un giro brusco a la baja después de alcanzar un máximo histórico cerca de 126,000 dólares en octubre. Hoy cotiza por debajo de 95,000 dólares, lo que supone una caída de alrededor del 25%.
Los bancos centrales están cambiando de rumbo. La Reserva Federal, el BCE y el BoE se han vuelto más dovish a medida que nos acercamos al final de 2025, y ahora se espera ampliamente que recorten las tasas. La inflación está enfriándose lentamente pero de manera constante, y los rendimientos de los bonos están bajando. En teoría, este debería ser el momento perfecto para las acciones de baja duración: financieras, energía y defensivas que dependen de los flujos de efectivo a corto plazo en lugar de las historias de crecimiento a largo plazo.
El éxito en el trading rara vez ocurre por casualidad. Normalmente surge de hacer las cosas correctas, una y otra vez. Ahí es donde una rutina marca la diferencia. Si estás comenzando o has estado improvisando por un tiempo, quizás sea momento de crear algo de estructura en tus días y semanas de trading.
Bitcoin lo ha vuelto a hacer: superó el nivel de 125.000 $ y sacudió el mercado. En solo unos días, subió aproximadamente un 14 %, devolviendo la volatilidad a niveles que no se veían desde hace meses. El ánimo cambió rápidamente —de la cautela a la euforia—, con todos señalando las entradas de fondos en los ETF, la demanda de refugio seguro y una ola de compras institucionales como los principales impulsores.
¡Bitcoin lo ha vuelto a hacer! ¡Otro récord roto! La criptomoneda más grande del mundo acaba de superar la marca de los $125,000, y ese hito tiene a todos hablando. El movimiento también ha sido rápido: alrededor de un 14% en solo unos días, suficiente para despertar incluso a los rincones más tranquilos del mercado. Hace unas semanas, el sentimiento era cauteloso. ¿Y ahora? Todos hablan sobre la demanda de refugio seguro, los flujos hacia los ETF y si esta vez el rally podría realmente mantenerse.
Cuando el Liverpool FC fichó al delantero sueco Alexander Isak, el mundo del fútbol tomó nota. Fue un movimiento estratégico que mostró cómo los equipos campeones se construyen con precisión y planificación a largo plazo. En muchos sentidos, el proceso de crear una plantilla de fútbol exitosa es muy similar a cómo los traders construyen una cartera ganadora en los mercados financieros.
Los mercados pasaron la semana esperando Jackson Hole, y Powell no decepcionó. Su mensaje fue más suave de lo que muchos temían: la Fed ahora ve un cambio en el equilibrio de riesgos, e incluso abrió la puerta a un recorte en septiembre. Eso fue suficiente para calmar los nervios tras cinco sesiones consecutivas a la baja en Wall Street. Para el viernes, el Dow alcanzó máximos históricos, el S&P 500 subió, y solo el Nasdaq se rezagó mientras la tecnología finalmente se enfriaba.
Toda comunidad de trading, desde la cuenta minorista más pequeña hasta la mesa institucional más grande, se enfrenta a una escasez universal: capital finito frente a una incertidumbre de mercado infinita.
Bitcoin ha subido casi un 20% en lo que va del año, superando los $112,000 el 9 de julio, impulsado por el interés institucional y un entorno general de mayor apetito por el riesgo. Al 11 de julio, se negocia cerca de $117,745.
En un momento histórico para el mundo cripto, Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN), una de las plataformas de criptomonedas más grandes, se ha unido oficialmente al S&P 500 – una lista exclusiva de las 500 empresas públicas más valiosas de EE. UU.
