ما هي الرافعة المالية في التداول؟ وكم تعتبر "مرتفعة جدًا"؟
تُعتبر الرافعة المالية في التداول كأنها قوة خارقة سرّية، تتيح لك أن تفعل الكثير بالقليل. ولكن ما هي الرافعة المالية بالضبط؟ ببساطة، هي اقتراض أموال من الوسيط المالي لزيادة حجم صفقتك بما يتجاوز رأس مالك الفعلي. الرافعة المالية قوية لأنها تضاعف الأرباح والخسائر في الوقت نفسه، لذلك من المهم استخدامها بحذر.
ما هي الرافعة المالية في التداول؟
تسمح لك الرافعة المالية بالتداول بأموال لا تملكها فعليًا. تخيّل أنك تريد شراء شيء ولا تملك المبلغ الكامل، فتستخدم بطاقتك الائتمانية. بنفس الطريقة، عند استخدام أموال مقترضة، يمكنك التحكم في صفقة أكبر من رأس المال الذي أودعته (الهامش). على سبيل المثال، برافعة مالية 100:1، يمكن لاستثمار بقيمة 1,000 جنيه إسترليني أن يمنحك تعرضًا لقيمة 100,000 جنيه إسترليني من الأصول. يشبه الأمر دفع دفعة أولى صغيرة لشراء منزل وتمويل الباقي — إذا ارتفع السعر، ستحقق ربحًا كبيرًا نسبيًا، أما إذا انخفض، فستخسر بنفس النسبة المضاعفة. في التداول، تعمل الرافعة المالية بالطريقة نفسها: فهي تضخّم كل حركة سعرية سواء في الاتجاه الإيجابي أو السلبي.
مزايا وعيوب الرافعة المالية
الرافعة المالية تزيد من قوتك الشرائية. فهي تتيح لك تنفيذ صفقات أكبر وتحقيق أرباح محتملة أعلى باستخدام رأس مال صغير نسبيًا. إنها وسيلة فعالة لاستخدام الأموال — فلا تحتاج إلى تجميد القيمة الكاملة للصفقة. حتى التحركات الصغيرة في السوق يمكن أن تتحول إلى أرباح ملحوظة عند استخدام الرافعة المالية.
لكنها في الوقت نفسه تُعد "سلاحًا ذا حدين". فهي تضخّم الأرباح والخسائر معًا. صفقة واحدة غير موفقة قد تمسح رصيدك بالكامل بسرعة. الرافعة المالية العالية يمكن أن تؤدي إلى نداءات الهامش (عندما يطلب الوسيط منك إيداع أموال إضافية) أو إلى إغلاق الصفقات تلقائيًا. في الواقع، يخسر العديد من المتداولين الأفراد أموالهم بسبب سوء استخدام الرافعة المالية. لذا، من الضروري تطبيق إدارة صارمة للمخاطر — مثل استخدام أوامر وقف الخسارة والمخاطرة بجزء صغير فقط من رأس المال في كل صفقة.
كم تعتبر الرافعة المالية "مرتفعة جدًا"؟
يعتمد مقدار الرافعة "المرتفع جدًا" على خبرتك وتحملك للمخاطر. كقاعدة عامة، كلما زادت الرافعة، زاد الخطر. ولهذا يفرض المنظمون الماليون حدودًا معينة. على سبيل المثال، تحد هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA) الرافعة المالية في تداول الفوركس للأفراد عند 30:1 لحمايتهم. إذا كنت مبتدئًا، فقد تكون الرافعة الأقل مثل 5:1 أو 10:1 خيارًا أكثر حكمة.
فكّر في هذا المثال: برافعة 100:1، يمكن لتحرك في السعر بنسبة 1٪ ضدك أن يؤدي إلى خسارة رأس مالك بالكامل. ومع رافعة 1000:1، فإن تحركًا بنسبة 0.1٪ فقط في الاتجاه المعاكس قد يمحو حسابك. في هذه المستويات العالية، لا يوجد مجال للخطأ تقريبًا. لهذا السبب، يستخدم المتداولون المحترفون عادة رافعة معتدلة ولا يخاطرون أبدًا بأكثر مما يستطيعون تحمله. الرافعة المناسبة هي تلك التي تتيح لك النوم مرتاحًا في الليل. إذا شعرت بالقلق من مستوى معين، فهو على الأرجح مرتفع جدًا.
يوضح الرسم البياني أدناه كيف يمكن لتحرك سعري بنسبة 1٪ أن يؤثر على حساب بقيمة 1,000 جنيه إسترليني في مستويات مختلفة من الرافعة المالية. كلما ارتفعت الرافعة، زادت الأرباح والخسائر المحتملة بشكل كبير — تذكير واضح بأن "الكثير جدًا" يمكن أن يصبح خطيرًا بسرعة.
إدارة الرافعة المالية مع EC Markets
في EC Markets، يمكنك الوصول إلى رافعة مالية تصل إلى 1:1000 على بعض أدوات التداول. يتيح لك هذا الحد الأعلى المرونة في فتح صفقات كبيرة عند الحاجة. ولكن تذكّر، لست مضطرًا لاستخدام الحد الأقصى. يمكنك اختيار مستوى رافعة أقل من إعدادات حسابك إذا كنت تفضل نهجًا أكثر أمانًا. كما يمكنك ببساطة تقليل حجم الصفقات لتقليل تعرضك للرافعة المالية. تساعد أنظمة التحكم في المخاطر في المنصة (مثل متطلبات الهامش والإغلاق التلقائي للصفقات) على إدارة تحركات السوق الحادة، لكن تقع المسؤولية النهائية عليك كمستخدم. استخدم الأدوات المتاحة (مثل أوامر وقف الخسارة)، وزد مستوى الرافعة تدريجيًا مع اكتسابك الخبرة والثقة.
الخلاصة
الرافعة المالية أداة قوية — لكنها ليست طريقًا مضمونًا للثراء! فهي يمكن أن تضاعف أرباحك كما يمكن أن تضاعف خسائرك، لذلك السر يكمن في استخدامها بحكمة واعتدال.
إذًا، ما هي الرافعة المالية في التداول؟ وكم تعتبر "مرتفعة جدًا"؟ الجواب باختصار هو: إدارة المخاطر. لا تستخدم أبدًا رافعة مالية أكبر مما يمكنك تحمله. ابدأ بمستوى منخفض، واكتسب الخبرة تدريجيًا، وتذكّر أن التداول ماراثون وليس سباق سرعة. ومع اتباع نهج حذر، يمكن للرافعة أن تعمل لصالحك — لا ضدك.