進攻市場：從前鋒的視角理解突破

突破，是動能開始的地方。

在足球中，前鋒不會只是盲目衝向空檔，他們會等待防線壓縮、壓力累積，直到那一個爆發性的瞬間足以改變一切。

在交易中，突破走勢的運作方式完全相同。突破交易策略圍繞著一個核心概念：當價格以明確意圖與延續性突破關鍵支撐或阻力位時進場。

但並非每一次突破都是真實的。有些是陷阱。

要有效進攻市場，交易者必須學會區分真正的擴張與專門誘發情緒性進場的假突破。讓我們來拆解這一點。

什麼是交易中的突破？

當價格果斷突破以下關鍵水平時，即構成突破：

• 支撐位
• 阻力位
• 區間邊界
• 圖表形態結構
  

當突破伴隨著力度與延續性時，往往代表新趨勢的開始，或既有趨勢的延續。

突破交易之所以被廣泛使用，是因為它能讓交易者：

• 順勢進場
• 及早捕捉趨勢發展
• 在盤整後交易擴張行情
  

然而，突破同樣伴隨風險。假突破（亦稱為假動作或流動性陷阱）發生在價格短暫突破關鍵水平、觸發訂單後迅速反轉。

理解兩者的差異至關重要。

真突破 vs 假突破：交易者必須知道的事

要理解假突破，必須先理解流動性。

在阻力位之上，往往累積大量買入止損單。這些訂單來自希望做多的突破交易者，以及放置止損的空頭交易者。

大型市場參與者有時會刻意將價格短暫推高至這些水平之上，以觸發這些訂單，藉此獲得在相反方向建立部位所需的流動性。當止損被觸發後，價格便迅速反轉。

從表面看，這像是一個失敗的突破。

但實際上，那是一場流動性事件。

這正是為什麼突破交易需要耐心與確認，而非即時反應。為了避免成為被獵捕的一方，交易者必須理解市場結構。

高勝率突破的結構要素

高勝率的突破交易策略包含三個核心要素：

1. 突破前的結構

強勢突破很少憑空出現。價格通常會展現以下特徵：

• 多次測試關鍵水平
• 緊密盤整
• K 線區間逐漸收斂
• 在清晰邊界上下方累積流動性
  

這個「蓄勢」階段至關重要。價格在區間內壓縮的時間越長，累積的訂單就越多。

當這些訂單被觸發時，行情往往會爆發式移動。

2. K 線行為與確認

並非所有突破都一樣。有效的突破通常具備：

• 價格在關鍵水平之外強勢收盤（而非僅留下影線）
• 實體較大的 K 線，且回抽有限
• 下一根 K 線出現延續走勢

若價格僅短暫刺穿阻力後又收回區間內，往往代表的是流動性掃描，而非真正的動能。

確認非常重要。

在 K 線尚未收盤前進場，風險較高；等待收盤能降低情緒化決策。

3. 高週期時間框架的一致性

市場背景至關重要。

低週期圖表上的突破，若與高週期趨勢一致，其成功機率遠高於逆勢突破。

例如，若某貨幣對在日線呈現上升趨勢，並在四小時圖形成緊密盤整，向上突破該區間具有良好的結構支撐。

反之，若高週期處於明顯空頭趨勢，低週期的多頭突破可能僅是短暫回調。

多時間框架分析能幫助交易者過濾低勝率機會，專注於符合整體結構的突破行情。

這種由蓄勢到擴張的動態，正如比賽中壓力累積後，前鋒做出決定性跑動的瞬間。爆發力來自於此前的一切鋪墊。

假突破的常見特徵

識別假突破與發現真突破同樣重要。警訊包括：

• K 線刺破阻力但收盤回到區間內
• 事前沒有盤整或蓄勢
• 發生於低流動性時段
• 突破後立即出現強烈反轉
• 後續 K 線缺乏延續性

假突破並非偶然，而是流動性事件。市場會先尋找訂單，再決定方向。

識別爆發性突破條件

最有效的突破交易技巧之一，就是等待價格壓縮。當價格形成：

• 高點持平、低點墊高（上升三角形）
• 低點持平、高點降低（下降三角形）
• K 線逐漸縮小的緊密區間

這代表其中一方正在失去壓力。 在這類結構中，一方逐漸取得控制權，直到關卡被突破。

例如：低點不斷抬高並壓向阻力位，顯示買盤正在吸收賣壓。最終，阻力被突破。價格停留在緊密區間的時間越長，突破後的力道往往越強，原因包括：

• 阻力上方累積大量止損單
• 突破交易者設置買入止損
• 空頭交易者在同一區域放置止損

當價格最終突破邊界，集中的止損單同時被觸發，行情迅速擴張。

突破交易策略：結構化流程

以下是一個實用的突破交易框架：

步驟 1：識別關鍵水平

支撐、阻力或清晰的區間邊界。

步驟 2：觀察蓄勢

尋找盤整與壓縮結構。

步驟 3：等待強勢收盤突破關鍵水平

避免在影線或未收盤時進場。

步驟 4：確認延續性

下一根 K 線應支持突破方向。

步驟 5：突破或回測進場

回測進場通常能降低風險。

步驟 6：清楚定義風險

將止損設置於結構之外。

步驟 7：設定下一個乾淨目標位

追求良好的風險報酬比。

突破交易中的風險管理

突破行情往往移動迅速。若缺乏明確的風險參數，虧損可能迅速擴大。

止損設置

在突破交易中，止損通常設置於：

• 多頭交易的突破基底下方
• 空頭交易的突破基底上方

避免止損設得過緊，否則容易被正常波動觸發；但過寬又會扭曲風險報酬比。

止盈策略

止盈應基於合理目標，例如：

• 量測移動目標
  
• 下一個乾淨的阻力區
  
• 事先規劃的風險報酬比

許多紀律嚴明的交易者至少追求 1:2 的風險報酬比，也就是潛在回報至少為風險的兩倍。即使部分突破失敗，這樣的結構仍能實現長期獲利。

部位大小管理

由於突破行情波動較大，部位管理同樣重要，交易者應：

• 每筆交易只承擔固定比例的資金風險
• 避免情緒性加碼
• 保持一致性
  

突破交易獎勵結構與紀律，缺乏它，波動就會變得危險。

趨勢突破策略

在強勁趨勢中，等待回調往往會錯失機會。

當價格在強勢上升趨勢中尊重短期均線（如 20 期 EMA），突破近期高點的延續性進場可提供結構良好的交易機會。

範例框架：

• 識別強趨勢
• 突破近期高點買入
• 止損設於近期低點或 ATR 距離
• 若價格收於關鍵均線下方則出場

這使動能與結構保持一致。

追逐突破的心理陷阱

最常見的突破錯誤之一，是在情緒化的大陽線後進場。當價格看起來極度強勢時，很容易產生急於行動的衝動，但這往往發生在動能衰竭，而非擴張的階段。

經驗豐富的交易者會等待確認：等待收盤、等待回測、等待結構、動能與風險條件的對齊。

在足球中，追著球跑很少能進球，掌握跑位時機才是關鍵。

持有或交易：突破的抉擇

每一次突破，都是一個決策。

若結構不清晰、缺乏確認，或無法定義風險，紀律性的選擇就是持有（HOLD）。

若壓縮、確認、高週期一致性與風險管理全部對齊，決策就是交易（TRADE）。

魯莽的突破交易與結構化突破交易之間的差別，在於紀律。

在足球中，爆發型前鋒不會追逐每一次傳球，他們等待對齊的瞬間。

在交易中，你也必須如此。

重點摘要

突破交易極具威力，但前提是必須以結構與紀律為基礎。

• 並非所有突破都是真實的。
• 突破前的蓄勢能提高成功機率。
• 確認比速度更重要。
• 假突破是流動性陷阱。
• 風險管理決定交易壽命。

突破交易不是追逐動能，而是以結構進攻。